异动
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关于交易反人性的深度探讨
沪上十三少
蜜汁自信的老司机
2022-07-25 11:56:39

这周没啥要更新的,感觉只能回到瞎哔聊的内容上

很多人经常问技术分析到底有没有,其实不管是基本面或者还是技术面,都属于“术”的范畴。基本面研究的是隐藏的估值曲线,而技术分析研究的是表露的k线图形。

但是对于交易而言,仅有“术”是不够的。在交易的过程中,每时每刻都会面临价格波动的问题,并随之产生各种各样的情绪。而最终作出的判断,到底是客观分析,还是受情绪所摆动,大多数人在点下确认的那一刻是分不清楚的。

而量化交易的出现,本质上就是为了解决这一矛盾,剔除那些不必要的干扰因素,在历史回溯中,通过大量的分析和练习,寻找到一个稳定的套利模型,从而实现概率上的优势。

不管是各种新能源的趋势,还是越来越多的量化打板,都有他们的身影。但量化交易同样也存在弊端,不然就不会出现上半年的股灾,以及头部量化机构收益率的惨淡。

所以机器都存在缺陷,更何况是人。

......

你会发现,大多数的老湿教的也都是“术”,但是几乎没有人能教的了如何管理情绪。因为人的情绪是天生的,赢了钱会开心、亏了钱会沮丧。

这些情绪并不会因为你是高手就消失不见了,高手韭菜都一样,所以在这个问题上, 并非是“有”和“没有”的区别,而是如何控制的区别。

那么到底如何控制呢?我说你一定、必须、绝对要控制住,这就是一句废话。从根源上讲要控制情绪,是基于你对事物认知的层面有着自我的深刻理解。

但是要改变一个人对事物的认知,是需要长久的时间和不断自我反省,不是简简单单写个什么万字长文就能改变的,比如我今天写的这些东西,你们可能刚看时候觉得,嗯...很有道理,然后隔天就忘得一干二净。

所以那些成瘾性的东西,比如烟酒、盲盒、医美的爆火,是因为他们顺应了人性,然后那些健身减肥,教你自律的,做的都是反人性,吃力不讨好的生意。

还是那句,人性经不起考验。

......

那么回到正题上,关于人性,认知,情绪,我们以前写过挺多次这三方面的话题。人的天性是趋利避害,但什么是“利”,什么是“害”,这是由长久以来对事物认知层面形成的潜意识来告诉你的。


同样的,认知又会受到情绪的影响,当在你的既定认知当中,某一件事原本不应该做,但是中间出现了变量,有可能是周围人的大肆鼓吹,有可能是某些诱惑。让你觉得这件事利远大于,于是做出了违反认知or人性的举动。


这些玄而又玄的东西,如何在现实层面体现?其实7月行情就是一个典型例子,我们之前有说过这波行情是多层面的博弈。


首先,7月的整个上半月股处于一个非常高波的状态,每天都在不断的核按钮与反核这种环境中正常的演绎路径应该是,等待市场逐渐降波之后,再重新抉择。


但这次突然核着核着,7/15传艺拉板,金智跟随上板,然后经历周末的发酵,突然有人告诉你,二波要开启了,然后在情绪的发酵下,7/18突然就加速了?


在这个过程当中,你的认知会告诉你这么走其实是不正常的,但是你的情绪会受到周围人的大肆鼓吹,以及所谓的大佬助攻。


于是情绪影响了你的认知,从而做出错误的交易。


......


其次,再以重庆金开大道为例,这个席位还要追溯到2017年一战成名的西藏矿业上。再看陕西金叶那次。什么特点?操作大开大合,硬吃筹码,连续加仓。再看金智这次,哆哆嗦嗦,狗啃一样的板。


假席位借道,本质上接的也是一种“势”,这种势是由原席位通过自己的多次成功的交易从而引发市场共鸣,形成的席位溢价。


所以接道的目的是为了借势,这种势来自于市场众多参与者的认可,而这种认可也是一种情绪的演变,即他出来了,你觉得他的操作,他的观点必定正确,你就会有为他接力的冲动。


但是有经验的交易者会真实的依据市场情况来做,而不是单纯的依据席位权衡,于是你发现了,这一波只有金智是最惨的,不管是传艺、大连、宝馨还是其他,起码都有反复。


......


再说,监管层面。

监管这个东西跟涨跌没有关系,或者说大部分情况下交易所都是按照规则办事,但是当市场发生某种变化的时候,他会人为的松紧,法制社会下也会有人制,这关乎情理。

比如刚刚股灾结束,5-6月就没什么监管,包括3月份那次浙江建投二波为什么能玩成功呢,他也是相当于计算器避免监管的一种玩法。

但是7月局部已经过热了,中通这种本身多次停牌,以及国资减持,这时候还按着计算器自以为是的继续玩,就过头了,这也才有规则外的措施。

所以监管的核心一直未有变化,变的只是情绪以及你自认为的可以挑战底线。很多人看监管就觉得理所当然认为他就应该怎么怎么样,这些认知本身就是错的。

于是你发现了,那些最早吹嘘按计算器怎么怎么博弈监管的人,当监管真的来的时候,他们走的也是最坚决的,只留下了那些被洗脑的人。


......

所以,学会自知,在了解事物本质的同时,并且对自身有清晰的认知,其实就是为了控制情绪做铺路。以此推导出,控制情绪,是真正了解自己所处节点or位置,找到情绪产生的根源,通过客观辨证从而抑制住它。

比如某一场选择题竞赛,基础分100分,做对一道加10分,做错一道减10分,分数实时显示。

多数人会把精力用在如何做对选择题上,但是往往会忽略了情绪在做题中的影响。比如当你的成绩是200分、150分、80分、60分、30分时,心境是完全不一样的。

哪怕面对同一道题,你就会做出不同的选择,这就是情绪的影响。不要高估自己的理性程度,你始终是人,而不是一个只关注答题的量化机器。得失心越的时候,往往是你输不起的时候。

所谓“输不起”,可能是80分,可能是60分,也可能是30分。多数人当逼近底线时,反馈出来的情绪是越来越亢奋,红了眼一样的顽固,直到那口气松掉,转而迅速转向另一个极端的情绪崩溃,彻底绝望。

这就是被击破底线的正常反应。

所以这里又延伸出一点,对自身有清晰认知的前提是,你要清楚的知道自己的底线在哪里,并依此牢牢地守住它。

......

最后再到7/15那天发的图,还记得不?


当市场从一种极端情绪快速转入另一种极端情绪的时候,所有人的情绪都会被极端拉扯,在这种拉扯之下,你的底线会快速暴露。


即便刚开始摸蛋摸的很爽,但是你忘了,这颗蛋是老虎的。

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真知无价,用钱说话
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  • 启翔湖畔启翔
    春风吹又生的小韭菜
    只看TA
    2022-09-19 16:07
    输急眼了就得接着输。
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