当前位置再次重点提示蓝黛科技,2023年仅15x PE的减速器齿轴核心标的!
两大业务板块:
1)动力传动业务:2022年底减速器齿轴产能600万件,2023年底1200万件,预估2023、24年收入5亿+、10亿+,体量向双环传动靠拢。
2)触控显示业务:核心增量看车载,预估2022、23年收入3亿、5亿,打破市场对触控显示业务成长性的担忧。
短期催化:
1)特斯拉:转子轴已经批量供货,下半年预计转子轴开第二条专线,减速器齿轴定点落地,两大利好同步兑现。
2)华为:目前减速器供应商是富临精工,减速器齿轴供应商是双环。公司18~19年已经通过华为准入,目前减速器齿轴已经送样,预期总成形式供货(减速器齿轴+三合一组装)。
3)广汽埃安:公司已经公告跟日电产战略合作,主供广汽埃安,预期通过跟埃安直接合作进一步提升份额。
中期爆点:
公司设备、产品精度均能满足人形机器人要求,人才、技术know-how储备中,机器人是新的战略方向,下半年配合定增逐步释放利好。
蓝黛是目前零部件板块向上能看到空间、中期有能力兑现业绩、2023年估值仅15x PE的减速器齿轴核心标的,维持重点推荐!