1、主营业务：公司是国内首家从事电影发行业务的民营企业，深耕影视行业多年，不断向产业链上下游延伸，现已成为行业知名的全产业链布局的电影集团公司。公司主营业务为电影的投资、发行、院线及影院业务。

2、核心亮点：

（1）公司的电影产品商业性与艺术性并重，取得了良好的社会效益和经济效益，累计出品影片超过250部，其中有16部影片票房超过10亿元，75部影片票房超过1亿元，累计总票房超过600亿元，在中国电影历史票房榜前十五名中占有四席，《长津湖》更是勇夺中国影史票房冠军。

（2）公司是国内知名的影院投资及经营管理企业，秉承精品影院的经营策略，拥有一批技术先进、经营良好、票房领先的影院。

（3）截至21年12月末，公司已拥有影院101家，银幕841块，覆盖北京、上海、杭州、宁波、重庆等城市，19年-21年旗下影院票房收入分别为9.57亿元、3.15亿元及7.51亿元，近三年位列国内影投公司前十名。

3、行业概况：

（1）公司深耕影视行业多年，是行业内少数完成电影全产业链布局的影视行业领军企业，实现了产业链条的闭环且相互协同发展，多项业务在行业中名列前茅。

（2）公司是首家从事电影发行业务的民营企业，优秀的发行能力是公司的传统核心竞争力。除 20年及21年由于新冠疫情常态化防控影响外，近年来公司发行影片票房总额及票房占比总体呈现上升趋势。

4、可比公司：中影股份、上海电影、万达电影、华谊兄弟和光线传媒。

5、数据一览：

（1）2019-2021年，营业收入分别是31.16亿元、16.10亿元、31.24亿元，复合增速0.09%；扣非净利润分别是1.76亿元、1.26亿元、3.01亿元，复合增速30.7%，毛利率分别为41.03%、28.35%、40.03%，发行价格5.03元/股，发行22.99PE，行业47.41PE,发行流通市值13.83亿，市值69.14亿。

（2）公司预计22年1-9月营业收入约为215,357.84万元至227,876.65万元， 较2021年1-9月增长56.41%至65.51%；预计22年1-9月净利润约为14,696.24万元至23,727.61万元，较21年1-9月增长100.06%至223.00%。

（公司招股意向书、华龙证券）