数据上看，今天算是冰点，但情绪上不是，大港收涨，VR、光伏、储能都有活口，高度还有五板

光伏和VR是最近的热门方向，今天的涨有余热的原因。VR最明显，虽然今天还有好几个涨停的，但是最具人气的国光跌停、板块高度深纺织盘中天地，板块人气和高度都死的很惨，板块基本是无了。光伏好一些，毕竟是长期主线。

值得一提的是，储能这段时间一直有动静，但一直不是最亮眼的崽，今天在大跌之下，储能的强算是露出水面，预感会是接下来的主线

从今天的盘面看，储能也是最没有恐慌的板块，比如

四板德龙汇能，天然气+储能，高开秒板，9分钟封死涨停

二板智光电气，储能，T字板，分时上看不到口子

科信技术全天强势，涨停股还有黑牡丹、神驰动力都有储能概念，冲板的宝光也是。

储能毋庸置疑也是会有长足空间的，但是一直难聚人气，主要还是太散了，技术路线好几种，最近炒得光热发电就是一种，目前的主流技术也没有很显著的应用，每种路线再去找关键器件就更散了。不过从今天的表现来看，可能能蹭上就行，毕竟大家暂时也都没有很牛逼的业绩。

按照短线的逻辑，只要明天大盘不继续杀崩，德龙汇能和智光电气应该是一字的，大盘竞价不好的话，可以允许快速上板。如果都能收板，德龙汇能看到8-9板，智光感觉应该是中军，5-6板可能会爆量在30亿左右。但如果真的走成主线，德龙汇能可能只是当初的天保，后面估计还会走出一个浙江建投。

其他的，黑牡丹、神驰动力都是600

储能太多了，就不列概念股了，而且有一些因为自身基本面的变化已经涨上天了，比如华阳、南都、圣阳、传艺科技等等

如果储能发散，氢能源可能也会起势，理由是：

• 氢能源本来就是储能方案的一种；

• 氢能之前发展不起来最大的原因是，上游制氢能源需要是清洁能源，否则是得不偿失，现在氢能源可以利用光伏风电的低谷发电，成本优势就有了，而且现在的储能本身也是用光伏风电的低谷发电，完美契合；
  

• 新能源汽车本身有两条路线，从国家的角度两条都不会放弃，而且氢能源如果能实现替代石油的话，肯定是最优解，尤其是长途货运领域，国内目前的锂电池是很难替代的（期待明年特斯拉卡车的表现）。
  

就包括禁售燃油车，也不能说就只利好锂电池汽车，其他电池也是利好的

从近期A股公司的动态来看，也说明即使氢能的风头目前完全被锂电盖过，也还是有很多公司在攻克技术难关，并取得了不错的进展

目前三种主流制氢路径

1）化石能源制氢技术成熟&价格低：a）煤制氢;b）天然气制氢（最扯的方案，应该没人会选）

2）工业副产氢

3）电解水（光伏风电制氢）

杭氧股份

中标光伏制氢领域首个氢、氧压缩机示范项目， 彰显大国重器

杭氧压缩机前身为杭氧集团核心机械制造企业，现为上市公司联营企业（持股比例 42%）， 此次中标的三套大型高压氢气压缩机和一套大型撬装式高压氧气压缩机， 实现了往复式压缩机在光伏示范领域首个项目配套应用案例，标志在压缩机领域，产品技术、安全稳定性及性能指标等均处于国内领先地位。此次中标项目采用光伏电解水制氢技术，项目规划建设容量 40 万千瓦，年产氢量约 1 万吨，年产氧量约 8.7 万吨。 近年光伏新增装机持续增长，根据 7 月水电水利规划设计总院等机构近日发布的《中国可再生能源发展报告 2021》预计， 2022 年新增光伏装机规模有望达到 100GW，设备应用市场空间广阔。

九丰能源

打造“海气+陆气”双资源池，拓展市场辐射范围

公司积极推动森泰能源100%股权收购项目，目前正在证监会行政许可审查流程中。泰森能源拥有稳定的LNG“陆气”资源供应与保障优势，在四川、内蒙古已建成投产4家LNG液化工厂，具备年产近60万吨LNG的液化生产能力，终端市场开发能力较强。交易完成后，公司“海气资源”与森泰能源“陆气资源”将实现协同并降低成本波动；公司市场辐射范围将由华南区域快速扩展至西南及西北区域。

氢气业务有望多点突破，成为新的业绩增长点

2022年以来，公司积极推动与巨正源PDH工业副产提纯氢项目的合作，择机推进制氢项目落地，并且加强与燃料电池行业的紧密合作，在合适位置加快加氢站或加气/油站改装加氢站的落地。此外公司有望借助森泰能源在井口原料气、加气站，以及四川区域低成本水电资源等方面的优势，布局天然气制氢、电解水制氢等氢能产业链项目。随着“成渝氢走廊”的正式启动，西南地区氢能产业发展有望迎来快速发展期。

预计公司2022-2024年归母净利润分别为10.25亿元、12.91亿元、15.34亿元，对应PE分别为10.9倍、8.7倍、7.3倍。首次覆盖，给予“推荐”评级。

力源科技

公告表示，公司发行可转债获上交所受理，拟募集资金总额不超过3.3亿元投资于年产5000套氢燃料电池发动机系统项目和补充流动资金。同时，据公告显示，今年7月，公司获取了厦门金龙旅行车有限公司的采购需求计划，未来三年半内拟向公司合计采购氢燃料电池发动机系统合计855台。此外，搭载公司研发生产的一款氢燃料电池发动机系统入选工信部发布的《新能源汽车推广应用推荐车型目录》（2022年第7批）。

大元泵业

应用于氢能源汽车市场（燃料电池）的第一代高压液冷泵产品已具备批量生产条件。2020 年，公司已进入多家整车或燃料电池电堆厂商的供应商体系。

龙佰集团

与氢通（上海）新能源科技有限公司签署了《战略合作协议》，拟在化工工业副产氢高效利用、氢燃料电池系统生产、氢燃料电池车应用推广等方面开展实质性的战略合作。

潍柴动力

深入布局氢燃料电池产业链，商业化落地打开成长空间

受益于氢燃料商用车在载重、续航、场景等方面优势以及氢燃料电池补能迅速特征，重卡成为氢燃料电池商业化核心场景。公司深入布局氢燃料电池产业链，成为国内首家氢燃料电池重卡商业化落地企业。公司拥有山东省国资委股东背景，有望背靠区域氢能等新能源发展优势，在省内率先实现大规模商业化落地。乐观假设下，2025年全国燃料电池汽车保有量可达10万辆，预计公司2025年燃料电池市占率15-20%，对应毛利润规模测算在31-170亿区间。