分析下亚世光电走独立行情。盘小、绩优、逻辑硬、趋势强。值得关注，仅个人观点，不作为投资建议，仅供参考。

国内电子纸龙头亚世光电：

1.电子纸目前渗透率不足2%，全球存在巨大增量空间，但电子纸的技术门槛极高，目前仅有台湾的元太科技和大陆的亚世光电等进行了量产，属于新技术增量市场范畴。

2.目前仅拥有8条电子纸生产线的元太科技（市值高达600亿）凭借今年电子纸在全球的需求暴涨，其市值去年至今已大涨11倍！涨幅傲世全球。今年上半年凭借电子纸业务其业绩实现了史无前例的大增，半年营收高达134.13亿元，年增58.1%，毛利率47.6%，税后纯益38.35亿元，年增49.9%，另IT之家 9 月 10 日消息，据台湾地区经济日报报道，电子纸大厂元太科技最新财务数据显示，2022年8月单月电子纸业务营收同比增长 221%，创十年单月新高。

3.大陆的电子纸龙头亚世光电（最新市值仅仅26亿）是目前国内唯一拥有10条电子纸生产线的公司，目前尚未满产，一条生产线月产能是45万片左右，则亚世光电目前10条生产线的电子纸月产能预计为450万片，年产能为450万片*12=5400万片，一片价格大约100元人民币，则其电子纸预计年营收将达54亿，按20%净利润率算，电子纸业务的年净利润约为10.8亿，而目前亚世光电市值仅仅26亿，我们取15倍市盈，则亚世光电估值（仅计算电子纸）为162亿，成长空间还有6倍左右。

4.亚世光电最新表示：正在逐渐扩大电子纸生产线以满足高速增长的市场需求，目前已规划总计20条生产线。未来20条生产线的月产能为900万片，折算为年产能将突破1亿片，对应年营收将达108亿，年净利润将达21.6亿，估值300亿左右，对比目前的26亿市值，亚世光电成长空间高达10倍以上，这些产能全部投产后将压倒600亿市值的元太科技，成为新的电子纸全球第一。

5.公司产品出口到德国、英国、意大利等国家地区，未来将与电子纸目前的龙头元太科技在全球掰手腕。

6.电子纸凭借节能环保可弯曲等产品特性正在取代lcd、oled，被广泛应用于苹果下一代手机iPhone 15、平板、元宇宙VR头显等，今年已才开始放量，且电子纸技术门槛极高，拥有极宽的护城河，其他选手短时间很难进场，个人关注目前国内仅26亿市值的电子纸细分增量市场龙头亚世光电。

7.逻辑有，走势有，走价值重估。

不推荐，仅是个人观点。