10月份以来，自主可控一直是一条主线，无论是以竞业，中国软件达为代表的打出情绪新高度的信创板块，还是华东数控为代表的高端制造，以及近期新起来的供销社概念，本质上都是我们上方为了应对当下微妙的国际局势，而采取的自主可控内循环策略。
上周11月2日，加拿大工业部以所谓国家安全为由，要求三家中国公司剥离其在加拿大关键矿产公司的投资。这三家公司分别是：中矿资源旗下中矿(香港)稀有金属资源有限公司、盛新锂能香港孙公司盛泽锂业国际有限公司、以及藏格矿业旗下子公司Zangge Mining Investment (Chengdu) Co Ltd。上周加拿大政府出台新规称，外国国有企业对加拿大关键矿产企业的投资将面临严格审查。
这一消息再次刺激了新能源企业的神经。从而引发了锂矿自主可控的概念，本来近期锂矿板块因为市场预期锂矿高价的不可持续已经陷入调整，经过这一事件刺激，价格高位短期内应该会持续了，况且加拿大这么一搞，澳大利亚等别国会不会在老美的授意下也跟进呢？
于是，上周五我们看到了国内锂矿企业，盐湖提锂企业的集体涨停爆发（盐湖股份，融捷股份，西藏矿业等），还有锂电替代分支:钒电池（钒钛股份）和钠离子电池（传艺，维科）的跟进。
锂资源这些涨的大屁股基本都是市场上的明牌，那么我们能不能顺着这条锂资源自主可控这条线，挖掘一下潜在的弹性标的呢？
当然是可以的。
一、标的公司分析：
1、大中矿业：股价15.39元，流通市值67亿，总市值232亿，市盈率20.56。铁矿企业转型锂矿新能源赛道。
大中矿业11月4日午间公告，与临武县人民政府签署投资合作协议书，在临武县人民政府按照每5GWh电池项目配置1万吨碳酸锂资源标准的情况下，公司及公司控股、参股、合作企业拟定项目总投资约160亿元，其中采选项目投资40亿元，管道输送、碳酸锂加工以及新型建材项目投资20亿元，锂电池生产项目投资100亿元。此次公司获得探矿权、采矿权。
其中具体规划项目为：
1. 4 万吨/年碳酸锂采选冶及管道输送、新型建材生产基地。
2. 16 万吨磷酸铁锂正极材料生产基地。
3. 20GWH 锂电池生产项目。
此前，10月18日，公司曾披露，公司董事会审议通过《关于与临武县人民政府签署合作备忘录的议案》，那么4日的正式公告，基本宣告了合作的确定。按照约定，电池项目于2022年12月底开工建设，23年12月试投产。临武县人民政府原则上于23年3月底，支持公司通过法定程序依法获得目标区域空白区含锂多金属探矿权。
大中矿业主营业务为铁矿石采选、铁精粉和球团生产销售、副产品机制砂石的加工销售。前三季度营业收入36亿，同比下降4.75%；实现归母净利润9.32亿，同比下降34%。
公告一发，4日下午拉涨停，今天一字板。
2、万里石：股价30.8元，流通市值51亿，总市值61亿。建筑石材公司转型锂电新能源
11月4日晚间，万里石公告，公司控股子公司万锂（厦门）新能源资源有限公司(以下简称“万锂资源”)发起设立的控股子公司格尔木万锂新能源有限公司拟投资建设年产5000吨电池级碳酸锂生产线。
万里石原为一家石材综合服务供应商，受困于大环境和上下游的不稳定，近年业绩始终捉襟见肘。2019年至2021年，公司净利润分别为亏损3502.64万元，盈利1209.13万元和亏损2309.47万元。今年前三季度，公司实现营业收入9.04亿元，归母净利润612.51万元。
二、行业内对标公司：
1、盐湖股份：2022年子公司蓝科锂业碳酸锂产能3万吨/年，包括1万吨工业级碳酸锂、以及2万吨电池及碳酸锂。与比亚迪合作3万吨碳酸锂生产相关工艺技术正进行中试。市值1429亿。
2、天齐锂业：拥有碳酸锂产能约3.45万吨/年，在四川遂宁有年产2万吨电池级碳酸锂在建项目。市值1723亿。
3、雅化集团：雅化集团锂盐综合产能4.3万吨，其中氢氧化锂3.3万吨，碳酸锂0.6万吨，目前均已达产。市值332亿。
4、盛新锂能：已建成2.5万吨的碳酸锂产能。市值421亿。
5、亿纬锂能：2021年7月，亿纬锂能收购金昆仑锂业28.125%的股权，双方在青海省成立注册资本1.8亿元合资公司，分期投资18亿元建设年产3万吨碳酸锂和氢氧化锂项目。市值1812亿。
6、赣锋锂业：拥有电池级碳酸锂4.3万吨，电池级氢氧化锂8.1万吨、年产金属锂2000吨产能。市值1812亿。
7、江特电机：公司拥有两条锂云母制备碳酸锂产线共计年产能1.5万吨、一条利用锂辉石制备碳酸锂年产能1.5万吨的产线、一条利用锂辉石年产能1万吨氢氧化锂产线及0.5万吨碳酸锂产线（建设中）。市值389亿。
综合市盈率：
对标企业：
大中矿业：规划碳酸锂产能4万吨/年，目前市值232亿；
万里石：规划碳酸锂产能5000吨/年，目前市值61亿；
三、未来空间？
碳酸锂目前的价格57.9万/吨，若按照此价格来估算，大中矿业产能新增营收230亿，万里石新增29亿。从新增业绩弹性来讲大中矿业＞万里石。从当下锂自主可控炒作来讲，万里石市值够小，方便游资炒作。大中矿业带有可转债，可考虑套利。
$万里石(SZ002785)$ $大中矿业(SZ001203)$
