【民生计算机】建议高度重视地产边际变化带来的计算机景气相关公司机遇!

建议高度关注计算机行业与房地产景气度密切相关标的。

多地地产政策出现边际变化，下游回暖有望带来计算机部分细分领域景气度回升

1)地产作为经济发展的重要组成部分，其对于稳增长的重要性不言而喻。

2)地产行业是部分计算机公司的重要下游，下游回暖将给直接利好相关细分领域。同时相关细分领域的典型标的也多处于历史估值低位。

重点标的:

1)广联达:造价业务中房地产开发商占比约10%，施工业务中房建占比较高。作为公司重要下游之一，地产业回暖将给公司带来直接利好。

2)海康威视、大华股份:海康威视EBG收入占比约35%，大华股份ToB业务端收入占比约45%。在EBG和To B业务中，地产行业是重要的下游之一，下游景气度对于支付能力和意愿起重要作用。

3) 品茗股份、盈建科的部分下游为地产行业;

风险提示:相关政策推进进度不及预期，相关公司与下游相关性存在波动

联系人:民生计算机团队