[国盛军工]王子新材:收购宁波新容少数股权至85.5%,军工与新能源今年迎拐点事件: 1月7日,公司公告:收购宁波新容少数股权提高控股比例至85.5%,以做大做强新兴电容器市场投资规模;同时转让江苏新亿源的17%股权,逐步剥离亏损资产。1、军工:布局电磁武器赛道,大空间赛道上今年迎来产品拐点2个子公司中电华瑞和宁波新容为电磁发射系统提供薄膜电容、大功率半导体器件等产品,今年电磁炮、电磁增程炮等产品迎来拐点,产品交付量提升,未来总体规划量空间很大(单独这2型产品有望增加40亿净利润),再叠加在航母、潜艇上的产品持续放量,装备批产后有望带来年近5亿净利润。2、新能源:宁波新容的薄膜电容对标法拉已经在新能源车、光伏风电领域的应用面已经得到大幅拓展。目前已与零跑科技 合作,也与德业股份、solaredge 的知名公司有深度的合作。产能不足问题正得到有效解决,目前已有自动新能源车产线正式投产。未来产能逐步落地后,宁波新容将有望随着新能源行业红利迎来快速发展。投资策略:电磁武器赛道今年拐点将至,王子新材是电磁武器巨大产业赛道上长期研制供应商,且产品将陆续爆发,成长可期。我们预计2023~2024年公司归母净:利润分别为2.00亿、3.50亿,对应PE分别为24X、14X持“买入”评级。国盛军工余平/方晓舟
作者利益披露:转载,不作为证券推荐或投资建议,旨在提供更多信息,作者不保证其内容准确性。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。