————“卡脖子核心元器件,BAW滤波器即将自主替代。”
中美两国18年毛衣战之后,作为中国科技实力最为雄厚的企业华为受到了无理对待,如因为美国对华为芯片的制裁和打压,使得华为无法生产5G手机。华为5G手机被卡主要是被断供了两个核心器件,一个是主芯片,一个就是射频前端的BAW滤波器。
芯片的故事大家更加熟悉,但现在外界多次传出麒麟芯片将会在明年回归的消息,余承东表示华为将会采用堆叠技术的芯片,用面积换性能,解决没有高性能的芯片的问题。
第二个则是BAW滤波器,它是射频系统的一部分,因为被断供,即便华为的手机基带支持处理5G数据但却没有能力从外界接收和向外界发射5G无线电。所以现在华为最新的mate系列都不是5G手机,都需要再专门配一个壳子后才能当5G使用。这在一定程度上也制约了华为的5G手机业务。22年5月份涨了三倍的数源科技,就是因为一个5G手机壳而被炒作,可以想象市场对华为5G手机的需求,以及二级市场对这一题材的认可程度。
而BAW滤波器的解决,就属于本文主角:麦捷科技。1月11日,麦捷科技董秘在互动中回复:
董秘称,公司的BAW滤波器具有高频率和宽频带的技术优势,是应用于手机终端及通讯基站的高性能半导体器件,相比之前的产品有更佳的性能,而且目前已经完成封装调试。
换句话说,马上就可以量产应用了。关键元器件的自主替代,是一件漫长但又是稳步向前的旅途。很多人低估了BAW滤波器研产成功的意义,目前,我国市场的射频滤波器国产化率仍低于10%,射频滤波器的应用范围除了手机,还包括其他智能终端,包括物联网设备,工业设备和汽车电子。
先不说其他,光说手机。BAW已经二次流片,得到了华为的认可。作为华为的铁杆供应商,麦捷科技并正配合华为5G手机的突破联机调试,正是麦捷BAW滤波器的突破,协助华为5G手机回归。
要知道华为在巅峰的2019年出货量达到了2.4亿台,并且以17.6%的市场占有率抛开苹果稳居全球第二,离当年销量第一的三星也就一步之遥,如果说米国不是后面变本加厉的限制打压,估计华为追上三星那也是分分钟的事。一台5G手机需要支持约30个频段,单机射频滤波器需求至少72-75个,相比4G用量提升约80%,这就是最大的增量部分。那麦捷科技在自主替代上的这一步,将会在这一块给自己带来翻几倍的受益。
此外,麦捷科技的亮点不光是在BAW滤波器上的重大突破,在整个射频滤波器行业,麦捷现在是布局了SAW+BAW+LTCC的射频使用的滤波器,是国内目前覆盖频段最全的企业,成为前三名的企业毫无压力。考虑到滤波器行业的技术壁垒,我预计前三名企业占据市场50%的市场规模,就是180亿,麦捷对应的市场规模至少是60亿收入。有大神老师根据2022年麦捷的产能和未来募投项目来推算出来的:
如果解决了芯片,解决了BAW滤波器,那么在庞大的市场加持下,叠加对华为的情怀,华为的王者归来指日可待。余承东两次表示,华为一定会在2023年王者归来。他的底气在哪里?麦捷科技懂。