读研：AI，AI+
板块指数：
涨幅榜说明，第一波市场主要看好的是数据、算法和算力细分板块的个股。
然后震荡调整到3月15日，共21个交易日，相关股票涨幅榜：
涨幅榜说明，拒绝调整的主要是”AI+应用“。
周4~5，3.16~17，涨幅榜：
领涨的主要就是”AI+应用“了。
事件驱动方面，主要是GPT-4和微软的相关软件相继发布，获业界好评。
结论：”AI+应用“引领板块开启第二波行情的概率大了。
海外的“AI+应用”开发商已经争先恐后
OpenAI，和微软的产品商业化成功了，他们已经胜出，大概率将持续领先。
ChatGPT已经落地的三种商业模式包括三种：广告模式、B端订阅模式和C端订阅模式。
基于GPT的应用开发进入竞争关键时刻，互联网时代有赢家通吃效应，只有争先才不会被淘汰，所以会恐后。
展望
AI应用已经风起云涌，重点关注已经和正在接入GPT，以及绑定微软和国内的BAT且有市场客户基础和数据资源相对优势的公司，十倍股大概率会从这类公司产生。
当下值得跟踪关注的标的包括但不限于：
汤姆猫，AI+游戏/广告，定位属于家庭娱乐和亲子互动类移动应用，具有“交互”、“陪伴”特征，处于从“会说话的汤姆猫”向“会聊天的汤姆猫”的迭代升级过程中，会聊天的汤姆猫已开启内测；有接入ChatGPT，超过80%的活跃用户数来自于海外市场。
商业化：1）超出免费张数后，AI绘画”效果需支付2元；2）“百变AI头像”，9.9元100张，12.9元200张。
产品：1）视频创意软件Wondershare Filmora接入OpenAI；2）AIGC产品“万兴AI绘画”开启公测；3）多个产品内落地虚拟人、文生图、AI智能抠像、AI智能降噪、AI音乐重组、AI换脸等功能，并逐步从泛娱乐、泛知识向泛营销领域等多场景渗透。
产品：1）Opera浏览器计划接入ChatGPT；2）与奇点智源合作，将在今年内发布中国版类ChatGPT代码开源；3）2022年12月，发布了「昆仑天工」AIGC全系列开源算法与模型，包括天工巧绘SkyPaint（图像）、天工乐府SkyMusic（音乐）、天工妙笔SkyText（文字）、天工智码SkyCode（代码）。
彩讯股份，信创邮箱+中国移动云业务核心生态合作伙伴。百度“文心一言”首批生态合作伙伴，将优先接入“文心一言”的全面能力。公司将下一代生成式AI能力与各类应用场景深度融合，进一步优化提升交互互动的质量与效率，增强彩讯在人工智能领域的客户服务能力，助力广大客户实现智能化升级。彩讯的RichMail邮件系统、5G消息chatbot系统、数字虚拟人智能助理、智能外呼及涉及到客服模块的产品均可结合生成式AI的相关能力。例如，借助AI自然语言处理工具，彩讯RichMail邮件系统可以更加智能的实现邮件的智能生成和智能摘要，智能处理，智能翻译等功能。
快麦小智客服机器人，是一款针对全类目电商，基于自然语言处理（NPL）和个性化推荐技术所搭建的电商智能客服产品。在机器人意图识别、语义理解、多轮对话、知识挖掘、导购营销等核心能力上位居行业前列，行业语聊包扩展至60+行业，覆盖超过1500多类意图场景，意图识别准确率达98%以上。目前客户包括三只松鼠、百草味、周大福、美的、宜婴，九阳、南极人、王小卤、热风、iqoo手机、晨光文具等知名企业。
科大讯飞，国内AI产业链龙头，参见：科大讯飞：拐点已现。
金山办公，国产办公软件龙头，对标微软office。
百度，对标追赶OpenAI。
在第二波行情中，上游的数据和算力也大概率会跟随继续上涨，继续跟踪关注的标的有：
海天瑞声，AI算法模型训练用数据集供应商唯一A股公司。海外业务的加速布局中。
工业富联，通信及移动网络设备+云计算。云计算服务器出货量稳居全球第一，作为北美云巨头长期合作伙伴以及重要的数据中心通信设备供应商有望受益AI计算的爆发式增长。天风0316研报目标价=20元，华泰0317研报目标价=18元，中信0318研报目标价=17元。
寒武纪，国产AI芯片龙头之一，百度已用来其思元590，百度内部目标是2~3年GPU实现505以上替代；云端产品线思元290、思元370等对阿里云等多家头部实现规模化销售；预计23年营收增长有望加速。
参考资料来源：
民生研究员吕伟/丁辰晖：《计算机行业点评：AI应用之视频会议：被低估的GPT-4落地场景》
国信研究员夏妍/张衡：《AIGC行业快评：GPT-4、文心一言陆续发布 场景落地逐步成为AIGC产业核心》
中信建投研究员杨艾莉：《传媒：GPT-4发布 图片/视频应用、游戏和虚拟人有望加速融合》
国君计算机：《海外ChatGPT公司有哪些已经落地的商业模式（深度）》
附1：AI目标股波段记录表（涨跌幅以关注日开盘价为基准计算）
附2：《赵晓光：这一轮数据革命的终局》摘要
我们研究ChatGPT有三个主要的特征，即数据、云和逆向。想明白这三点，就会意识到现在的GPT，就相当于我们在2009年看智能手机，各位一定要非常高度地看ChatGPT引领了下一轮的科技革命和资本市场的机会。
1.数据即算法。过去我们把人工智能当成一个技术的工作，其实我们在2016年就提出人工智能不是技术本身。数据即算法，谁掌握的数据多，谁有最全面、最精准的、最及时的数据，谁就掌握了算法。
2.从单机运算变成云。以云为核心，它有超级计算能力，这个正如同2010年科大讯飞为什么在半年内语音识别率大幅上升，2017年前后海康视频识别率大幅上升。
3.从正向的算法和程序的规划变成逆向的数据和算法循环叠加的指数级增强模型。
一旦进入一个数据时代就满足一个正反馈，数据来源越多、用的人越多，数据来源就更多，它就自我正反馈增强和生长。基于这个逻辑，基本上可以看到微软大概率可以在这个领域成为王者，后面的人再追是很难的，它反映了信息行业最核心的规律，就是正反馈的规律。
以数据的来源、数据的处理和数据的输出三个思维去看，ChatGPT未来在一段时间内很快就会遇到瓶颈，瓶颈在哪里？
它无法解决数据来源更加丰富的问题，它只是过去拿到了开源的互联网的这些数据。它无法解决用户的个性化问题，
所以未来科技行业的问题或者是AI的问题不在于AI本身，而在于第一步——数据来源。
未来与科技行业最关键的是“数据”，但在数据背后的重要词叫“场景”，由场景打造数据，从场景出来到场景中去，源源不断的获取数据，源源不断的输出数据。
所以未来关于AI最核心的就是数据来源，数据来源最核心的就是场景，场景怎么打造？在现有的互联网或者移动互联网体系下，这些数据就这样了，不会有什么太多的场景和太多的数据，由这些互联网巨头们打造场景，他们已经绞尽脑汁地都打造完了。未来的场景主要在两部分：
To C端，由元宇宙和Web3.0的底层数据开放打造的To C端的场景，构建整个场景不断提供数据，从而更好地满足用户的需求。大家知道在To C端，科技行业互联网的目的就是满足用户需求，用户有两类需求：一是在真实世界中的需求，二是在虚拟中的精神需求。这两个需求都是未来To C行业的根本方向，而这两个方向都需要场景的重构。
场景的重构在现实端更好地挖掘你的精准需求、更好地满足你。在虚拟世界的精神需求，通过重塑规则、重构秩序更好地满足你的精神需求。为了打造这些场景，数据就源源不断来了。很多时候我们都不知道我们内心要什么，但是场景可以知道你内心要的是什么，就有了这个数据，这是在To C端。关于web3.0、元宇宙，我做了大量的研究和思考，时间关系就不展开。
而以数据为核心、以云为核心、逆向为算法的数据在To B端是大有可为的，但是在每个行业，我们能得到的数据是有限的，仅仅局限于ERP、系统集成中获得数据，所以To B端下面真正的机会是物联网。最近各大运营商未来在这个方向发力是非常大的，包括视联网的投入，通过数亿个摄像头投入，每个摄像头都有算法、都有算力，结合昨天晚上微软发布的GPT4，有视觉和图像的处理能力，这个东西空间非常大，在某个阶段你看到电视剧都是你演的，你看到的足球赛都是你在踢，轻松地可以把你植入到这里面，这是未来能够改变一切的。
这是我们看到在To B端同样面临一个问题，怎么解决数据来源，得数据者得天下。Google当年为什么能胜出微软？就是因为他最早得出了用户的搜索数据，数据即算法，他形成了他的技术。这一轮微软为什么又能反扑Google？就是因为他得到了所有的互联网的数据，用这些数据学起来，不断地垄断数据。
所以在To B端它的逻辑显而易见，由物联网带动的对各行各业的深度信息化，形成各行各业的数据，在这个数据的体系中重新定义企业中的研发、产品定义，生产、制造、销售全部环节，包括人力、财务。只有你有了充足的数据，你才能够真正地实现AI，否则你的数据不全面的时候，形成的AI是残缺的、不靠谱的，甚至是反向的。
前期我们讨论，GPT到底谁受益？通讯设备、光模块、运营商、芯片商，其实除了这些与算力和通讯相关的部分，扎根于各行各业信息化和物联网的公司，是广泛受益的，他们才是数据革命的生力军和有源之水。
所以基于这两个逻辑，大家应该听得很明白，这一轮AI对C端和B端带来的革命是意义深远的，我们刚刚看到，在未来5年就是类似智能手机的黄金的5年，而且它对行业的深度性、颠覆性是怎么说都不为过的，大家一定要高度重视。
如果说2024年前后牛市可能是什么，结论比较清楚，就是我讲的两条主线：一是由AI、物联网、元宇宙带动的这一轮科技行业的新的浪潮重新定义C端和B端，重新提升C端和B端，第二个就是我们国家设计一个顶层的框架，由国企改革为核心的中国特色估值体系。
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