3月30日,IGBT概念、汽车芯片板块开盘走强。截至当日中午收盘,普冉股份(688766.SH)涨15.85%,东芯股份(688110.SH)涨11.1%,紫光国微(002049.SZ)涨6.88%,北京君正(300223.SZ)涨5.32%,兆易创新(603986.SH)涨5.09%,台基股份(300046.SZ)涨3.84%。
消息面上,近期市场传闻IGBT一直处于缺货状态,价格也不断上涨。
IGBT供应紧张或持续至明年
据了解,IGBT是由双极型三极管(BLT)和MOSFET组成的复合式功率半导体器件,兼有MOSFET的高输入阻抗和BLT的低导通电阻的优点,非常适合应用在直流电压为600V及以上的变流系统,比如新能源汽车、光伏、储能、变频器、照明电路等领域。
事实上,自从2021年缺芯潮以来,作为功率半导体的主要产品,IGBT一直就处于供货紧张的状态,并且延续至今。值得关注的是,近期绝大多数芯片产品因供需逆转形成库存高企的问题,而IGBT产品却仍然呈现缺货状态。
分析人士指出,随着新能源汽车的兴起,市场对高电压的需求大幅增长,IGBT成为产业发展的焦点,而这或许也是本轮IGBT缺货的主要原因。
据了解,一辆电动汽车所使用的IGBT数量高达上百颗,是传统燃油车的七到十倍。与此同时,英飞凌、安森美等IGBT厂商的扩产并不及时,无法满足日益增长的市场需求。此外,工业逆变器、光伏发电、储能等领域,对IGBT的需求量也逐渐攀升。机构预计,到2025年中国的IGBT市场规模有望达到600亿元左右。
业内人士表示,在光伏、储能行业持续景气、扩产相对较慢的情况下,IGBT的供应持续紧张,且该种状况或将一直持续到明年上半年。
国内厂商积极推进扩产及研发
在旺盛的需求下,国内半导体供应商积极推进扩产计划,加快新技术的研发和创新,部分公司在该领域也取得了最新进展。
致力于功率半导体研发和生产的扬杰科技(300373.SZ)旗下的Trench 1200V IGBT芯片完成了10A-200A全系列的开发工作;此外,公司的光伏IGBT模块有望在今年实现量产。
斯达半导(603290.SH)在去年第六代IGBT模块中新增多个车型的定点,而第七代IGBT产品已经开始批量供货。公司表示,IGBT模块在光伏电站和储能系统中已实现大批量装机并放量。
士兰微(600460.SH)在12寸IGBT芯片的产能达到1.5万片,车规级的IGBT生产正在努力爬坡中,模块化出货持续增加。据介绍,公司计划在2023年第一季度加大相关资源的投入。
部分公司业绩稳步增长
在IGBT需求不断增长的背景下,布局IGBT领域的相关上市公司,业绩表现也非常不错。
前文中提到的扬杰科技在2022年业绩快报中指出,公司去年实现营收54.18亿元,同比增长23.22%;实现归母净利润10.61亿元,同比增长38.17%。据了解,该公司持续加大新产品研发力度,不断开发出高附加值产品,新产品的业绩表现突出;公司持续拓展光伏逆变、储能等新领域,推动销售收入实现高速增长。
紫光国微(002049.SZ)近日发布公告称,公司在2022年实现营收71.2亿元,同比增长33.28%;实现归母净利润26.32亿元,同比增长34.71%。公司表示,由于特种集成电路的需求保持稳定增长,公司的订单持续增加,产品出货规模继续增长。
斯达半导发布的2022年报预告显示,公司在2022年预计实现归母净利润8.12亿元至8.25亿元,同比增长103.82%至107.09%。谈及业绩大幅预增的原因,斯达半导表示,产品在新能源汽车、光伏、储能等行业持续快速放量,推动公司的营业收入稳步快速增长。此外,公司在新能源行业的收入显著提高。