【中泰电子】ChatGPT需求过载暂停Plus销售,持续看好算力芯片作为AI底层土壤核心受益
事件:因访问需求量过大,ChatGPT近日暂停Plus销售服务。Plus服务能够提供高峰时期正常访问、更快响应速度以及优先获取新功能等,拥有GPT-4试用资格。而用户需求量的快速增长,会导致算力需求激增或过载,从而影响GPT使用的响应速度和准确性。
算力是AI芯片底层土壤,未来算力需求将爆发式增长。据贵州省发布《关于印发面向全国的算力保障基地建设规划的通知》,其中提出23-25年的算力指标翻倍式增长:1)机架规模从现状的10.8万架,到25年提高至80万架,三年增长达7倍;2)算力总规模从现状的0.81 Eflops(百亿亿次/秒),到25年提高至10 Eflops ,超11倍。根据IDC数据,未来5年我国智能算力规模CAGR将达52.3%。
今年以来我们率先引领AI大方向中电子行业投资机遇,底部率先提示应用层【大华股份】,以及核心AI算力芯片【寒武纪】,强调“算力是产业基础”,并且提出服务器、边缘SoC、AI+MR、AI智能音箱等多条细分赛道,全面剖析AI电子领域投资机遇,持续看好算力+应用两大赛道。
投资建议:
(1)AI算力芯片:寒武纪、景嘉微;
(2)AI应用:大华股份、海康威视;
(3)服务器产业链:工业富联、沪电股份、深南电路;
(4)C端AI应用:国光电器、漫步者;瑞芯微、晶晨股份、乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝讯;
(5)Chiplet:通富微电、长电科技、华海清科、长川科技、兴森科技。
风险提示:行业景气不及预期;疫情的不确定性;新品渗透迭代不及预期。
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