根据产业链人士反馈近日孚能科技&戴姆勒量产SOP(start of production)成功落地,公司获戴姆勒最终认可,拟开始供应戴姆勒全球EVA2平台多款车型。一、什么样的锂电池企业能够走出来?1、电池制造,易学难精,玉汝于成。很多企业做电池的一开始都觉得不是那么难做的事,大家在实验室随便做一个电池出来。记得我第一次开始做的时候,两个黑黑的东西涂完,加个隔膜发生电解一充电。其实比较辛苦的是因为电池是一个危险品,但是电池越做越大的时候,一部车有100个电池串在一起,100万部车应该100×100万就1亿个电芯。然后你是不是充放电一次?你可能充放电要1000次,再乘以一个亿是1000亿次。这里出现一个问题。大家都觉得这个车有问题的,其实是百万分之一的车,你怎么去控制成为难题。所以动力电池从最初的研发、到生产、到应用是动力电池企业的必经之路也是艰难之路。2、锂电池是极限制造,成功企业普遍特征是很早跟海外优质客户合作过。标准化改造按照极其严格的标准把产品落地,是动力电池企业磨砺自身技艺的关键。宁德和宝马合作的鲜活例子成就了宁德时代伟大。优质的客户同样也意味着全世界最挑剔的客户,最领先的客户,将对动力电池企业的成长起到非常重要作用。二、为什么这个时间点建议关注孚能科技?1、客户结构换挡升级,再上台阶。2020年7月左右孚能科技完成了一轮国内大客户的切换,从北 汽长城为主的客户结构切换到广汽为主的一个客户结构,开始供应国内一线车厂;现在这个时点,公司将开始给戴姆勒批量出货,客户级别从国内的一线车厂跃升到国际一线车厂,客户级别再上台阶。2、广汽稳定批量供货打消疑虑,产品质量获长足进步。因为北汽召回事件,市场对于孚能电池存一定疑虑,但其供应北汽电池为早期16-18年赣州工厂旧产线生产,且问题主要原因为BMS和电池适配性问题(BMS并非孚能供应)。广汽作为国内一线车厂,从2020年7月份到现在,稳定批量供货长达10月之久,并未发生任何质量问题,由此可见孚能产品质量已经完全可以满足国内一线车厂质量要求。3、当前是孚能科技向上快速发展的拐点,也是其登录更大舞台的起点。2021年对于孚能来讲,是快速成长的一个非常关键的时间的转折点。从20年7月份开始完成了一轮国内客户的切换,今年上半年公司将开始对戴姆勒进行动力电池的批量出货。公司经过了18年跟戴姆勒签订定点到2021年开始量产,这三年时间的一个工艺磨合和持续进步,已经完成了前期戴姆勒近乎苛刻的所有验证工作,海运大概40-50天到达欧洲,到港确认收入,预计Q3开始贡献业绩,未来公司将成为中国&欧洲两大市场乃至全球新能源汽车需求拉动的动力电池巨头。 三、孚能科技近期有哪些向好边际变化?1、工艺能力,量变到质变实质飞跃。孚能科技是一家自上而下的企业,创始人王博士有非常深厚的技术背景,由于企业的成立时间相对较短,孚能之前在其工艺制造能力上稍显不足,但是目前来看,通过时间的磨合积累来实现质的飞跃。孚能科技镇江工厂,新线部分良率接近90%。从18年戴姆勒定点到现在为止,三年的合作共进,工艺的积累上正在逐步的迈向一个全新的高度和台阶。2、理顺治理结构,聚焦精细化管理。上市以来,孚能科技实际上进行了企业内部管理的很多调整,引入王志刚博士担任总经理,全面负责公司的生产销售采购等日常经营、产品交付和战略落地方面的工作,董事长能够更加聚焦技术研发、战略、投融资和大客户关系等工作,以及从万向、摩根等业界知名企业机构多名高管,大刀阔斧实施企业治理改革。开始第二个十年的二次创业,这其中意义将在未来的经营管理逐渐体现出来。3、客户开拓不断落地,产业认可度逐步提升。20年孚能上市之初,仅有广汽一个大客户以及戴姆勒批量出货的预期;10个月时间之内,孚能科技不仅仅通过戴姆勒的SOP所有验证,还斩获了广汽ANION V以及21年下半年AION S等多款车型,此外更有吉利科技集团的战略定点以及合资建厂,高端品牌东风岚图、合资品牌广汽三菱等众多新客户,公司大客户开拓和推进落地都在同步有序快速推进。 四、戴姆勒SOP对公司意义及未来展望?1、SOP对孚能意义深远,将成为其在国际市场的闪亮名片。优质的动力电池产能是当前新能源汽车产业链当中最为紧缺的资源,欧洲传统整车厂对软包电池有一定偏好,公司作为软包动力电池龙头企业,批量供应戴姆勒落地,不仅仅是对孚能过去辛勤工作的肯定。更将成为其突破欧洲大众、标致、雷诺等众多车企的一块敲门砖。2、出货量快速提升,伴随战略客户快速成长。三大战略客户广汽、戴姆勒、吉利将成为公司未来增长的重要引擎。①广汽:配套500/700km aion V车型以及长续航aion S车型,预计21/22年预计分别出货 3Gwh和4Gwh,配套车型数量稳步提升;②戴姆勒:配套EVA 2平台(主力供应商)和MFA平台(唯一供应商),预计21/22年预计分别出货1.5~2Gwh和10-12Gwh;③吉利:战略合作已经合资建厂规划42Gwh,定位吉利核心供应商,(ps:三大民营车企BYD有弗迪、长城有蜂巢、吉利和孚能战略合作)吉利同时也是戴姆勒单一最大股东,持股约10%左右。合资电池产能预计22年下半年建成,23年开始出货。整体预计公司20/21/22年分别实现出货1.2Gwh/5-6Gwh/15-18Gwh,戴姆勒SOP落地,高增长确定性极高。最后总结一下,非常有幸能够见证公司客户开拓和经营管理两大维度长足进步,当前是孚能科技的重要拐点,也是更大舞台的全新起点,戴姆勒SOP注定将成为孚能企业历史上浓墨重彩的一笔!以很经典一段话结尾:凡是过往,皆为序章!新能源汽车的赛道很长,全球能源革命的雪坡更厚!最后再次恭喜孚能SOP成功,未来也希望见证更多优秀的中国企业在全球新能源革命中勇争潮头。
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