【德邦电子】国产替代趋势不改，关注设备&零部件机遇

海外AI芯片对华出口可能被进一步限制

据《华尔街日报》报道，美国正在考虑对向中国出口AI芯片实施新的限制。预计最快将会在7月要求停止向中国客户运送英伟达和其他美国芯片公司生产的AI芯片，其中将包括限制H800的对华出口。22年10月，美国对华半导体出口限制对于高性能计算芯片出口设定管制范围。根据新闻报道，未来AI芯片出口限制可能进一步加剧。

1、头部晶圆厂产线将通线，设备拉货需求有望提升

中芯京城预计下半年进入量产，中芯东方预计年底通线。今年5月，中芯集成公告投资建设三期12英寸特色工艺晶圆制造中试线项目，未来2-3年内有望达到月产能10万片。晶圆厂产线陆续通线以及新Fab的投资将加大设备拉货需求。

建议关注:

-半导体设备:拓荆科技、华海清科、芯源微、精测电子、北方华创、中微公司等;

-设备零部件:新莱应材(订单边际明显回暖，食品业务下半年迎国产大客户突破)、富创精密、正帆科技、江丰电子等。

风险提示:需求恢复不及预期、竞争加剧、贸易摩擦风险。