【推荐：300981中红医疗严重低估值的关注】-韭研公社

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【推荐：300981中红医疗严重低估值的关注】

东方巴菲特

只买龙头的散户

2021-07-29 08:43:57

推荐：300981中红医疗  

理由：防御功效凸显    估值有望修复

【事件：南京新冠疫情变种传染性伤害性都很厉害】

2017-2019 年，公司毛利率19%、18%和 70%。在特殊疫情的背景下2021年Q1毛利率再度提升到了74.78%，营业净利润高达61.7%。伴随着变异新冠高传染性和死亡率，未来疫情防控依将会很长一段时间会高度紧张，因为国内控制了但国外的疫情似乎没有控制反而更加严重。致使公司会在未来很长一段时间维持高毛利率。A 股一次性手套相关性同类代表公司有英科医疗目前总市值规模370亿最高市值超千亿而目前中红医疗总是市值才173亿，流通市值只有41.05亿，而英科医疗的流通市值高达255亿。

二季度丁晴手套4、5、6月份总出口179.52亿支比一季度144.24支增长了1.24459倍。一季度三家企业总出口额227.16亿元。二季度三家企业总出口额158.45亿元。只有一季度70%。丁晴手套收益：（一季度中红每股收益8.41元*（出口占比丁晴61%）*1.24459倍=6.29元。PVC手套收益：pVC手套一季度三家企业总出口额140.134亿元。二季度三家企业总出口额54.69亿元。只有一季度39%。pVc手套二季度收益8.41*出口占比39%*销售金额占比39%=1.279/元。两项合计：6.29元+1.27元=7.569元/股 。随着变种疫情持续不但没有控制反而更加严重，境外需求强劲出口将持续放量。国内疫情也是偶尔会出现小插曲，未来持续看好中红医疗。所以我们预判2021~2023年 EPS 分别28/36/40元，对应现价106元的动态 PE 分别为 3.7/2.9/2.65。若参考行业平均值30倍，2021年给予目标价：840元，目前才股价才109元。有印钞机之称的中红医疗毛利率几乎可以匹配茅台了，上市以来涨幅-31%。加上近期市场恐慌杀跌，滞涨低估的医疗防御性更为突出，整体建议可以持续逢低关注。

 $南大光电(SZ300346)$ $海伦钢琴(SZ300329)$ $百川股份(SZ002455)$ $圣阳股份(SZ002580)$ $达安基因(SZ002030)$ $联创股份(SZ300343)$ $东方雨虹(SZ002271)$ $金信诺(SZ300252)$ $山东章鼓(SZ002598)$ $澳洋健康(SZ002172)$ $博晖创新(SZ300318)$ $西部牧业(SZ300106)$ $迎驾贡酒(SH603198)$ $宁波韵升(SH600366)$ $长江健康(SZ002435)$ $铭普光磁(SZ002902)$ $上能电气(SZ300827)$ $爱婴室(SH603214)$ $读客文化(SZ301025)$ $天正电气(SH605066)$ $珠江钢琴(SZ002678)$ $鼎胜新材(SH603876)$ $中通国脉(SH603559)$ $高乐股份(SZ002348)$$深赛格(SZ000058)$ $四维图新(SZ002405)$ $常铝股份(SZ002160)$ $建新股份(SZ300107)$ $智光电气(SZ002169)$ $远达环保(SH600292)$ $中红医疗(SZ300981)$ 