S雅本化学(sz300261）S S海辰药业(sz300584）S S凯莱英(sz002821）S S博腾股份(sz300363）S 

一、周末疫情情况

1. 奥密克戎变异株已成为我国疫情的优势毒株。

2. 香港和内蒙疫情持续发酵，各地出现零星确诊。

二、重要公告和新闻

1. 【海辰药业：抗新冠药奈玛特韦原料药及其关键中间体项目获备案】财联社2月20日电，海辰药业公告，控股子公司安庆汇辰于2月18日取得安庆高新技术产业开发区经济发展局出具的项目备案，项目名称为“年产100吨抗新冠药奈玛特韦原料药及其关键中间体建设项目”。项目竣工时间2022年，项目总投资5008万元。

项目建设地址：安徽省安庆市安庆高新技术产业开发区丁香路 99 号

项目是50吨PF和50吨54-9（氮杂双环），投资金额为5008万，目前是备案，后续还有环评，能评等（落后雅本化学1个月左右）。该项目的原料药因涉及专利，不能对外销售，目前仅供公司科研使用。本项目涉及的中间体仅限非法规市场销售，目前无固定订单，公司与辉 瑞公司无任何商业合作。合成该中间体所需的原料，渠道尚存在不稳定性，价格存在波动， 项目未来投产后收益情况存在不确定性。

这里有点耐人寻味啊，雅本化学批了3个项目遮遮掩掩，是在sjs的一再追问下不得已说出，投资金额其实也不大。从进度和投资规模来说，雅本化学是步步领先的。海辰这个此地无银三百两的公告真是没想到。54-9的原料卡隆酸酐又是没法自己生产的，海辰工具人实锤。

如果说雅本化学走的是布局全产业链，从卡隆酸酐，54-9，一直到T17，那海辰最多只能算个代工的工具人弟弟了。唯一的优势就是目前来看涨幅不算高，没有任何停牌风险。

2. 【凯莱英：获新一批《供货合同》 金额约35.42亿元】财联社2月20日电，凯莱英公告，公司持续为某制药公司的一款小分子化学创新药物提供合同定制研发生产(CDMO)服务过程中，近日公司全资子公司吉林凯莱英医药化学有限公司与客户签订了相关产品新一批的《供货合同》，本次合同金额折合人民币约35.42亿元，新的供货合同经双方签字盖章后已正式生效。

2022年2月20日，合同总金额约35.42亿元人民币，交付时间为2022年.

2021年11月29日，合同总金额约27.20亿元人民币，交付时间为2022年。

2021年11月17日，合同总金额约30.49亿元人民币，交付时间为2021年-2022年。

一共合计93.11亿人民币，订单是具有连续性的，所以这里推测是特效药订单。看到一个算法说是成本占比为18%左右，姑且这么算。那么凯莱英拿到的订单大约是1500万疗程。博腾订单是43.18亿人民币，换过来是700万疗程左右。

美国2000万+英国250万，Hmm，真巧哈哈哈哈哈。

这个参考博腾当时公告后的走势就行了，从前期套牢盘来看，至少需要2个涨停来解放。不过当时博腾是叠加了辉瑞特下药审批通过的BUFF加持。如果没有2个涨停，那就不及预期。不过凯莱英的弹性没有300的标的大，可能心里预期需要放低点，给它个一字张提或者T字别放太大量会不会好点？拭目以待吧周一。

辉瑞自己预测2022年特效药营收是220亿美元，对应四千多万的疗程，而预计产能是1.2亿疗程，那么后续就要持续跟踪订单的情况，看是否超预期。

小结：

1. 目前龙头毫无疑问是雅本化学，周五炸板理论周一是平开或者低开的，目前30日偏离已达到174，三次特停能继续上涨的A股貌似没有。所以这里第一种是博弈三次特停附近的空间，大约是25个点左右，一种是回调后继续上攻，压力位大约是31.8左右。

2. 凯莱英接到辉瑞大订单，按照尿性这货应该是什么都不会说的，所以这里供货商确实还可以继续想象。海辰股份这个公告其实也能说明国内供应商闻风而动，看好特效药市场所以去投项目。这块还是有想象空间。雅本目前来看进度第一，海辰紧跟其后。

3. 特效药订单这块暂时没有超预期的地方，目前就是四千万多万已知疗程和预计1.2亿疗程之间的预期差，后续要持续跟踪。

4. 套用某位兄台的一句话，疫情线这3年出了几个10倍股，3、5倍那是过江之鲫，所以这里可能还是多头的胜利。

5. 风险目前在于停牌，一定要规避，希望耗子为汁。