1、十九届五中全会以来，中国事实上开启了经济系统和社会系统宏大的改造工程。经济系统打造高溢价高安全的产业结构：能源革命、 农业革命、 科技革命； 社会系统重塑核心价值观，弘扬优秀的中华文化和昂扬向上的时代精神。纸醉金迷的多巴胺文化逐渐被摒弃， 科技自强自立、制造强国、质量强国、专精特新、小巨人，工匠精神、青山绿水、人类命运共同体、 “见贤思齐”、 “把大爱撒向人间”成为时代的最强音符

2、在经济系统改造中，中国执行“两手抓、两手都要硬”的策略，一手加速打破旧世界，收缩基建、收紧地产，改造刚性兑付的金融体系，加快调整过去债务扩张型的经济成长模式，从体制和基因上根治旧模式所带来的顽固的通货膨胀预期；另一手明确定位“新发展格局”，我们正在构建一个新系统或者说新世界，为未来创造一个全新的有效资产的发生器。这个方向就是中国正在强力推进的以“双碳”为目标的清洁能源体系。

3、短期看来， 发展清洁能源体系是当下对冲经济走弱的首要抓手， 加力新能源基建、 BIPV等都是明码。 从长期目标而言，强力推动以新能源、双碳为中心的产业生态，中国之所以有这个决策，是今时所处的百年未有之大变局。这个百年未有之大变局不是一个纯粹的文学描述，它真实地对应的就是那 100 年前， 1913-1919 年当中最大的变化是什么？治权发生了更替，日不落帝国经过一战之后把治权交到了美国手里，一晃已经 100 年了。从历史角度来看我们是非常幸运的，我们要见证一个完整的高光时刻到来，全球治权很有可能再发生一次嬗变。我们知道治权构成的最坚实支柱之一就是能源体系。过去支撑美国霸权一百年的强大支柱是化石能源体系，所以美国要控制中东，控制全球油气资源分配权。另一个支柱就是美元信用本位的国际货币体系。进入未来 30 年，中国提出构建人类命运共同体的价值观，中国治权需要一套新的能源支撑体系， 构筑自己的能源基石。两个国家治权的竞争，在实体经济层面实际上就是能源体系的一次更替，中国无疑希望在构建未来清洁能源体系当中抢得先机。中国在光伏能源上已经经历了一次泡沫，跌倒过又爬起来。今天新能源体系成本优势会逐渐衍生并不断拓展，随着大量资本涌入，技术进步、成本下降、新材料突破，实现能源转化效率质的飞跃，所以在中国以清洁能源为核心的技术迭代速度会非常快。 这是产业发展背后真正的时代逻辑。

4、短线上讲，推进清洁能源是当下托底经济的首要抓手， 强力驱动新能源基建、 BIPV 等都将是财政、金融政策的明码。从长线上讲，是应时代之约，百年未有之大变局，中国作出的必然决策。未来三十年，全球治权很有可能再发生一次嬗变。中国、中华文明将肩负起这一时代的使命。过去支撑美国霸权百年的基石是化石能源体系，现代经济的血液，未来的中国治权必须构筑属于我们中国自己的基石。这个基石就是清洁能源。这就是宏大而强健的时代逻辑。所以我经常讲，今天中国的清洁能源就相当于 2000 年的互联网，进入了渗透率长程爬坡的释放过程当下非化石能源的渗透率刚进入 10%，“十四五”规划目标是 20%，“30 碳达峰”的时候要达到 50%，未来 60 中和要 80%，时间紧任务重，爬坡过程中产生的资本集聚和技术迭代，对应的是一个宏大产业链的重构，将持续很长时间，会成为一个巨大的资产发生器。

5、今天中国的清洁能源相当于 2000 年的互联网，处于渗透率长程释放的过程。 目前新能源占比不到 10%， “十四五”以后，中央的定位是要到 20%， “碳达峰”的时候要达到50%， 爬坡过程中产生的技术迭代和资本集聚， 是一个宏大产业链的重构，这将持续很长时间，会成为一个巨大的资产发生器。

6、今天的股票市场“鲜衣怒马”，对应的新世界就好像一桌顶流的麻将局。鲜衣怒马的四方，手气最好的无疑是左磷右锂，一时间赚得盆满钵满。其次是风光电，特别是代表光伏未来技术迭代的方向，比方说异质结等等，资本攻击性极强；第三方是专精特新，小巨人，宏观时钟渐入佳境；第四方是代表着农业革命的转基因生态，发挥尚不太稳定，作为未来的超级赛道起步阶段波动较大也是正常的。

一桌顶流麻将
不可能一方手气死好下去
那还下得地
手气日月旋转
关键是要能上桌，躬身入局，

只要在桌上

总有很多机会。

股票市场牢牢记住三个原则的事， 就可以了。

讲直接点，其他的事跟你没什么关系，操空心

1）、永远不要去猜美国人的 taper， 徒劳，已经油皮下血了；
2）、永远不要去怀疑咱家的坚强意志，安守你坐车的本份，今天这头鲸死了，明天那头象死了，关你甚事；

3）、永远牢记新世界的一桌顶流麻将。

潜龙 见龙 惕龙 跃龙 飞龙 亢龙，六条龙，现在也就是“或跃在渊”向 “飞龙在天 ”运动的那
个状态 。

牌风日月旋转，不变的是鲜衣怒马。

估值从来就只是果，而非因。而绝大多数人以估值为因，欲求其果，故因果倒置而终无。估值是什么?估值就是人人都想从里面出来，还是人人争先恐后地进去。人人都想从里面出来的围城，估值就低；人人削尖了脑袋争先恐后地想进去的地，估值就高。真正具有价值的东西不是估值本身，而是为什么有些地会变成了围城，变成了人们心里的坟场，有些地却成了人们心中的花，你为什么不能前瞻地看到，而别人却看得到。如果因为估值低就决定买，这就如同猪油蒙了心，一筐烂红薯，够学。

窃以为因也只是存在，如弦，拔动才能奏响声符，靠什么拔动? 靠缘，缘又是什么？缘就是认知，相由心生，境由心转，天时地利人和，缘也是条件，因缘际会，有人会因缘和合而生，有人会因缘和合而灭。