01   今日财经早餐·热点新闻

1）证券时报：最近打得正酣的大模型价格战，又迎来了两个重量级选手。阿里云发布降价公告，将旗下通义千问的多款商业化及开源模型进行大幅降价。其中，对标GPT-4的商业化模型Qwen-Long的API（应用程序编程接口）输入价格从0.02元/千tokens降至0.0005元/千tokens，直降97%。百度智能云也发布公告称，百度文心大模型的两款主力模型ENIRESpeed、ENIRELite将全面免费，并即刻生效。

2）北京商报：华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东近日透露，与江淮合作的产品名称还没有定，可能要做百万级的，非常高端的。对标远远超越了迈巴赫、劳斯莱斯Phantom这个档次。

3）每日经济新闻：微软宣布推出一款Surface笔记本电脑和一款Surface Pro平板电脑，均搭载高通芯片，可在无互联网连接的情况下运行某些人工智能任务。联想、戴尔、惠普、华硕、宏碁和三星等其他电脑制造商也在推出搭载高通Snapdragon X Elite和X Plus处理器的AI就绪电脑，这些处理器承诺更长的电池寿命，并将运行微软的Copilot AI聊天机器人。

4）财联社：据不完全统计，截至5月20日，2023年以来，沪深两市共有101家上市公司涉及上市公司本身、公司高管正被立案调查事项，截至目前尚未结案。其中2023年被立案调查涉及的上市公司有50家，2024年至今涉及的上市公司有51家。

5）证券时报网：近日，SK海力士CEO宣布其2024年和2025年高带宽内存 (HBM) 的产能均已售罄，并预测未来专用于人工智能的“超高速、高容量、低电力”存储器需求将会激增。美光科技也在第二财季财报中披露，该公司2024年的HBM产能已经售罄，2025年的绝大多数产能已经分配完毕。

 

02  今日财经早餐·舆情热度

1）化工-最近一周工业芴、TMA、异丁醛、乙二醇锑、R32位列化工品价格涨幅前五，周涨幅分别为17.39%、16.88%、10.04%、6.38%、6.06%（南京化纤、尤夫股份、江南高纤、聚胶股份等）；

2）AIPC-在微软Build 开发者前瞻大会上，微软推出一款名为Copilot+PC的新款人工智能电脑（英力股份、春秋电子、思泉新材等）；

3）玻璃基板-据供应链表示，英特尔加大了对多家设备和材料供应商的订单，以抢先推出用于下一代先进封装的玻璃基板（金瑞矿业、沃格光电、雷曼光电等）；

4）海外仓-一季度，中国跨境电商进出口同比增长9.6%，其中跨境电商海外仓出口同比增长11.8%；商务部昨日发布《通知》，要求加大外贸供应链国际合作承保力度，完善跨境电商、海外仓专属产品服务（乐歌股份、海程邦达、赛维时代、三态股份等）；

5）航运-集运欧线指数近期持续走高，近40个交易日涨超200%；欧洲部分港口开始堵港，如拥堵无法解决，集运运价或将继续攀升（中远海能、中远海特、招商南油、招商轮船等）；

6）卫星互联网-银河航天与泰国马汉科理工大学合作，在泰国实现低轨卫星互联网宽带通信网络试验验证，这是我国低轨宽带卫星互联网的首次海外应用探索实践（隆盛科技、天银机电、上海瀚讯、上海沪工、航宇微等）；

7）复合铜箔-覆铜板龙头公司建滔积层板20日发涨价函，调价原因指向铜价上行和订单饱满（万顺新材、英联股份、铜冠铜箔、东威科技、骄成超声等）；

8）房地产-5月20日，重庆市促进房地产市场平稳健康发展领导小组办公室发布《关于支持刚性和改善性购房需求的通知》（渝开发、财信发展、中交地产、三棵树、科顺股份等）；

9）猪肉-春节过后，生猪价格整体呈现震荡上行态势，全国均价逐月走高。5月20日全国外三元生猪出栏均价为15.73元/kg，同比增长11.27%（天康生物、唐人神、华统股份、广弘控股、神农集团等）；

10）光伏-近期白银价格连续上涨，对用银量产业产生非常巨大的影响，此前，已有多家设备厂商宣布量产0bb技术，0bb技术取消电池主栅，在降银耗上效果显著（奥特维、福斯特、聚和材料、宇邦新材、赛伍技术等）；

 

03  今日财经早餐·公司要闻

华铁应急（603300）控股股东胡丹锋及其一致行动人与海南海控产业投资有限公司签署股份转让协议，约定以7.258元/股的价格，向海控产投协议转让上市公司2.75亿股股份，占总股本的14.01%。交易完成后，海控产投将成为控股股东，海南省国资委取得实际控制权。

安利股份（300218）及控股子公司安利(越南)材料科技有限公司收到德国阿迪达斯官方邮件通告，成为其合格供应商，供应商代码分别为Q4E001(China)、Q4E002(Vietnam)。目前公司及安利越南目前正在积极联系开发产品，尚未有实质性的规模订单。

金宏气体（688106）近日与山东睿霖高分子材料有限公司签订《供气合同》,通过新建1套23000Nm³/h的空分装置及其附属设施，向对方供应工业气体产品——氧气和氮气。根据合同测算，合同金额约为18.6亿元(不含税),具体以实际为准。

上工申贝（600843）计划将业务从提供碳纤维复合材料结构件加工过程中的缝合、切割等设备进一步延伸到碳纤维轻型运动飞机的生产和制造。公司拟以购买有效资产的方式参与美国ICON公司及其关联方的破产重整。ICON公司主要从事设计、生产及销售碳纤维轻型双座运动型飞机。

新宙邦（300037）拟以全资公司Capchem TechnologyUSA Inc.或其他新设控股公司为实施主体，在美国路易斯安那州建设电池化学品项目。项目投资总额约3.5亿美元，建设内容为年产20万吨碳酸酯溶剂及10万吨锂离子电池电解液。

士兰微（600460）与厦门半导体投资集团有限公司、厦门新翼科技实业有限公司签署合作协议，各方合作在厦门市海沧区合资经营项目公司，建设一条以SiC-MOSEFET为主要产品的8英寸SiC功率器件芯片制造生产线，产能规模6万片/月。一期项目总投资70亿元，二期投资规模约50亿元。

麦格米特(sz002851)5月21日于互动平台表示，公司目前正在进行“面向半导体玻璃基板激光打孔高精度气浮定位平台开发”项目研发，目前处于项目验证阶段。

玉龙股份(sh601028)控股股东将变更为济高资本，实际控制人仍为济南高新技术产业开发区管理委员会。

川环科技(sz300547)5月21日于互动平台表示，已取得江淮和华为合作的某豪华智能新能源汽车热管理管路系统的项目定点。

莲花健康(sh600186)证券简称变更为“莲花控股”。

中科云网(sz002306)控股子公司签署电池片委托加工合同。

精工钢构(sh600496)中标8.44亿元沙特达曼体育场项目。

平治信息(sz300571)子公司与中国移动签订7.63亿元框架合同。

立中集团(sz300428)子公司获得铝合金车轮项目的定点通知。

宇环数控(sz002903)在互动平台表示，公司一直专业从事数控磨削设备及智能装备的研发、生产、销售与服务，为客户提供精密磨削与智能制造技术综合解决方案。公司产品可广泛应用于3C消费电子、汽车工业、新材料、仪器仪表、航空航天等行业领域，可用于金属零件以及石英晶体、玻璃、陶瓷、蓝宝石等硬脆性材料的研磨和抛光。江西沃格光电为2019年公司前五大客户之一，公司一直与其保持业务往来。

曼恩斯特(sz301325)接受机构调研时表示，公司在钙钛矿太阳能领域已形成稳定的市场拓展及产品交付能力，实验线及中试线的订单规模持续增加，部分订单也将在今年经客户验收后逐步完成收入确认；在面板显示领域，公司已实现核心部件及智能装备的双重订单突破；在半导体先进封装领域，公司正积极推进面板级扇出型封装涂布技术在下游应用企业及科研院校的合作交流。未来，随着相关产业发展进程加速以及进口替代需求持续提升，依托筹建中的平板类涂布技术中试平台，公司将持续深化现有客户合作关系，同时拓展更多优质的下游客户资源，进一步释放国内涂布技术应用的市场空间。

TCL科技（000100）表示，随着高世代线产能稼动提升，显示器面板产能趋于紧张。同时，显示器下游终端出货呈现回暖增长，因此近期显示器面板价格出现小幅提升趋势。笔电面板目前价格相对稳定，有结构性小幅涨价。长期来看，在需求侧，Al浪潮有望催化笔电终端需求增长；在供给侧，国内厂商的高世代线优势产能有望持续替代海外低效产能，供给侧结构会进一步改善。

洁美科技（002859）表示，公司离型膜在韩日系大客户推进顺利。其中，日系客户村田处于小批量供货阶段，后续会逐步增量；韩系客户三星已经进入小批量供货阶段，下一步将逐步放量。马来西亚生产基地目前正在扩建，未来也会增加生产塑料载带类产品。菲律宾生产基地正在进行内部装修，预计今年三季度试生产。上述基地的相关产品产能将根据区域内客户订单量逐步增加。

贝斯特（300580）表示，全资子公司安徽贝斯特正在如火如荼地建设中，计划于今年年中完成厂房的施工建设，并进行试生产工作，计划于第三季度开始产能逐步爬坡，将进一步扩大公司新能源汽车零部件的生产规模，围绕潜在或现有客户加快响应速度，以获取新能源汽车行业更多市场份额

光迅科技(sz002281)在互动平台上表示，公司800G光模块已实现量产，1.6T光模块属于下一代的产品，预计最快2024年下半年正式商用，1.6T光模块目前正在送样验证阶段，在AI的驱动下，预计高速光模块出货有望在今年实现大幅增长，高端光模块产品的销售预计对公司业绩产生积极影响。

申菱环境(sz301018)接受机构调研时表示，数据中心液冷产品市场需求的高速增长趋势是明确的，未来占有率将持续上升，公司在第一季度的液冷订单增速也明显提升。增速的原因主要集中在：以昇腾为主的多种液冷服务器2024年将出货规模预计快速增长从而带动液冷产品的增加；液冷数据中心项目加快建设，2024年进入交付验收的项目较多。

 

04  今日财经早餐·题材挖掘

礼来“降糖神药”在华获批产业链市场空间广阔

5月21日，据国家药监局官网公示，礼来的GIP/GLP-1受体双重激动剂替尔泊肽获准在中国上市，适应症为成人2型糖尿病患者的血糖控制。该产品备受关注的减重适应症上市申请，已于去年8月获国家药监局受理。替尔泊肽是全球第一款获批上市的GLP-1双靶点药物。一项研究显示，服用替尔泊肽的受试者减轻5%体重的可能性比服用司美格鲁肽高1.8倍，减轻10%体重的可能性高6倍。

自2023年走红以来，减重药成为医药领域的明星赛道。2020年全球约有38%的人身体质量指数(BMI)在25以上，并且超重、肥胖率持续攀升，有望带来巨大的用药需求。华鑫证券认为，进口GLP-1在国内尚未批准减重适应症，而国产GLP-1RA预计在2025至2026年上市，有望赶上减重市场最合适的拓展时机。中国企业在上游产业链也具备竞争优势，上游原料药的CDMO/CMO已进入订单兑现期。

相关公司：诺泰生物（688076）、圣诺生物（688117）等。

 

人工关节集采续标活动开标将引导行业有序竞争

近期，国家医保局组织全国各省份开展人工关节集采协议期满后接续采购，5月21日在天津开标。本次接续采购共有6000多家医院参加，填报需求量58万套，比首轮集采略有增加。与首轮集采结果相比，本次接续采购中选价格稳中有降，平均下降6%左右。

西南证券认为，与初次集采相比，同竞价单元价格差异从1.5倍缩小至1.2倍，且增加复活机制，集采政策趋势逐渐温和。天风证券认为，人工关节作为第二个国采高耗品种，延续了

支架的续约采购，预计人工关节的渗透率还有较大提升空间。对于标外手术量，头部企业有望凭借优秀的研发销售能力以及完善的供货能力获取更多份额。

相关公司：威高骨科（688161）、大博医疗（002901）、春立医疗(sh688236)、三友医疗(sh688085)等。

 

助力产业预期 超宽带设备无线电管理规定发布

近日，工信部发布了《超宽带（UWB）设备无线电管理暂行规定》，在管理政策和技术要求两方面对原规定进行了调整。《规定》明确UWB设备需取得无线电发射设备型号核准证，从源头加强UWB设备管理；明确UWB设备无须取得无线电台执照工信部表示。制定《规定》符合产业发展需求，有助于尽早形成产业预期。

未来，UWB技术将与蓝牙、Wi-Fi形成优势互补，以满足用户在不同场景下的无线连接需求。三星、苹果、华为等科技巨头的争相介入，UWB技术未来或将在智能家居技术、增强现实、移动支付、无钥匙进入汽车甚至室内导航中广泛应用，行业生态将得到快速发展，进一步打开市场空间。

相关公司：中海达(sz300177)、浩云科技(sz300448)等。

 

性能优异运行稳定 硫化物全固态电池研发成功

据报道，中科院青岛能源所固态能源系统技术中心研究团队利用熔融黏结技术，干法制备出具有出色柔韧性的超薄硫化物固态电解质膜，其优异的力学性能、离子电导率以及应力耗散特性可有效抑制电池内部应力不均导致的机械失效。运用该方法制备出的一体化全固态电池具有优异的界面稳定性、长循环性能。研究团队以正极和薄层电解质的界面融合为策略，使用纯硅负极，制备出一体化全固态电池，可充放电超过1600次，使用寿命超过10000小时。该研究成果对硫化物全固态电池的商业化具有重要意义，为全固态电池未来科学研究和工艺技术发展提供了有力参考。

固态电池由于能在根本上提升两大核心性能——能量密度和安全性，被认为是最具前景的新一代动力电池。2020年以来，国内外固态电池企业亦在不断实现技术突破，并在产能规划、装车配套及融资等多领域加速布局，提前抢占固态电池市场高地。业内人士预计，到2030年左右，固态电池稳态市占率有望达到20%，显著提升市场空间。

相关公司：瑞泰新材(sz301238)、紫建电子(sz301121)等。

 

超五百款金融领域应用加入鸿蒙生态　纯血鸿蒙进入冲刺阶段

据报道，截至目前，已有超五百款金融领域应用加入鸿蒙生态，包括掌上生活、中信银行、兴业银行、中信证券、平安证券等应用。业内人士表示，金融领域应用率先布局、积极响应，在鸿蒙原生应用开发中走在前列，不仅为用户带来更加优质的金融服务体验，也为HarmonyOS NEXT的推广奠定了坚实基础。

HarmonyOS NEXT是华为打造的纯血鸿蒙OS，不兼容安卓应用，不能安装APK文件。在系统最核心的内核上，鸿蒙内核已经完全替代Linux内核，华为将鸿蒙的1.2亿行代码归结为900多个模块，不同设备可以根据需求进行弹性部署，也就是说一套操作系统即可满足所有设备。在6月的华为开发者大会HDC2024上，HarmonyOS NEXT将开启Beta测试。截至2024年3月底已实现超4000个鸿蒙原生应用，鸿蒙生态已实现了完善的垂直行业覆盖。随着“纯血鸿蒙”及相关生态持续丰富，相关合作公司望受益。

相关公司：诚迈科技(sz300598)、九联科技(sh688609)等公司。

 

台积电量产特斯拉DojoAI训练模块　先进封装产业链迎机遇

据媒体报道，台积电宣布开始利用其InFO_SoW技术生产特斯拉DojoAI训练模块，目标是到2027年通过更复杂的晶圆级系统将计算能力提高40倍。

InFO_SoW（整合型扇出晶圆级系统封装）是“InFO”技术应用于高性能计算机的一种改良模式，也是一种晶圆级（WaferScale）的超大型封装技术，主要包括晶圆状的放热模组（Plate）、硅芯片（SiliconDie）群、InFORDL、电源模组、连接器等部分。在台积电之前公布的资料中，InFO_SoW相比于采用倒装芯片（FlipChip）技术的Multi-chip-module（MCM）和“InFO_SoW”更有优势。先进封装内涵丰富，包括倒装焊、扇入/扇出封装、晶圆级封装、2.5D/3D封装、Chiplet等一系列概念，本质均为提升I/O密度。随着AIPC及手机的推出和大模型的接入、高阶自动驾驶的发展均要求高性能算力，先进封装作为提升芯片性能的有效手段有望加速渗透与成长。国产化背景下，我国集成电路制造、封测行业工艺近年来不断拓宽和精进，设备材料等供应商亦加速产品覆盖度及升级迭代，看好先进封装产业链国产供应商机遇。

相关公司：文一科技(sh600520)、华海诚科(sh688535)等。

 

行业龙头推出旗下首辆“可量产”自动驾驶车型

沃尔沃和Aurora合作推出可量产的自动驾驶卡车。这辆卡车的自动驾驶版本配备了一系列传感器和摄像头，具备Aurora的Level4自动驾驶解决方案，让卡车能够在无人驾驶的情况下运行。沃尔沃自动驾驶解决方案总裁在声明中提及，这款卡车是沃尔沃标准化全球自动驾驶技术平台的首款车型。

继电动化之后，以智能驾驶为代表的汽车智能化趋势已经渐成主流。安信证券研报表示，在特斯拉和华为等头部车企引领下，汽车智能化加速发展。当下时点，自动驾驶仍处在向前快速迭代的过程中，伴随L3法规的逐步放开和算法的持续升级，自动驾驶功能或成为消费者购车的新需求。未来智能驾驶功能或成为整车销量胜负手，同时智能驾驶相关零部件企业有望凭借技术优势和产品迭代获得更大成长机会。

相关公司：路畅科技(002813)、宜通世纪(300310)、万集科技(300552)等。

 

北京三号C星星座成功发射

由航天科技集团五院抓总研制的北京三号C星星座以“一箭四星”的方式，搭乘长征二号丁运载火箭，于太原卫星发射中心成功发射。随后，四颗卫星依次准确进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。北京三号C星星座是继北京三号A、B卫星后，航天科技集团五院在商业遥感卫星领域的又一力作，四星组网将大幅度提升0.5m遥感数据获取的时间分辨率，进一步增强北京三号系列卫星在我国商业光学遥感卫星领域的影响力。

今年以来，国内商业航天成果频出，根据《政府工作报告》，伴随“航天强国”已经进入到建设落地阶段，2024年，我国有望落地更多支持航天产业发展的政策，向航天产业倾斜相对更多的资源。中信证券指出，卫星制造和卫星发射是壁垒较高且直接受益于卫星发射数量爆发的核心环节。根据测算，中国规划的约2.5万颗低轨卫星的卫星制造和卫星发射环节潜在市场规模有望达到3500亿元。

相关公司：上海沪工(603131)、霍莱沃(688682)等。

 

新质生产力的典型代表，脑机接口应用场景有望快速打开

美国食品药品监督管理局 (FDA) 批准了埃隆·马斯克的Neuralink公司为第二名患者植入脑芯片，并批准了该公司针对首位受试者出现的问题提出的修复方案。据知情人士透露，在FDA的批准后，Neuralink现在希望在6月份的某个时候将芯片植入第二名受试者脑内。Neuralink的目标是在今年为10个人植入芯片，并希望有不同的受试者参与，以便研究各种行为。

据了解，脑机接口可以在大脑与外部设备之间建立直接的信息通道，从而对大脑状态进行监测，实现“意念”控制。作为生物智能与机器智能融合的关键性技术，被公认为是新质生产力的典型代表。浙商证券认为，随着脑机接口技术的不断成熟，其应用场景正在快速打开。目前，脑机接口与神经康复是神经工程领域的热点技术，受到越来越多科研学者、临床医生的关注，未来有望快速推动产品落地及普及。

相关公司：诚益通(300430)、汤姆猫(300459)、三博脑科(301293)等。

 

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

浙江新能（600032）控股股东浙能集团承诺36个月内不减持公司股份

国机精工（002046）高级管理人员刘斌拟减持不超过2万股

中熔电气（301031）董事石晓光先生今日增持2.1万股，占公司总股本的0.0317%。

道森股份（603800）道森投资拟减持股份不超过2%

金融街（000402）大家人寿保险减持公司4.1%股份

豪悦护理（605009）杭州希望众创实业投资合伙企业拟减持不超过150万股，占公司总股本的0.97%。

卫信康（603676）董事、高级管理人员拟合计减持股份不超过0.33%

上海凤凰（600679）第二大股东江苏美乐的一致行动人王国宝、王翔宇自2023年5月19日至2024年5月21日，累计增持上海凤凰A股515.29万股，占公司总股份的1%。

*ST龙宇（603003）控股股东提议拟5000万元-1亿元回购公司股份

易点天下（301171）拟1000万元-2000万元回购股份

 

06  今日财经早餐·今日新股/新债

1）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

华康医疗：百元含权37，发行规模7.5亿

严牌股份：百元含权31，发行规模4.68亿

远信工业：百元含权19，发行规模2.865亿

利扬芯片：百元含权17，发行规模5.2亿

聚赛龙：百元含权16，发行规模2.5亿

 

低规模前5名：

大聚赛龙：百元含权16，发行规模2.5亿

集智股份：百元含权12，发行规模2.55亿

远信工业：百元含权19，发行规模2.865亿

嘉益股份：百元含权5，发行规模3.97亿

松原股份：百元含权6，发行规模4.1亿

 

2）转债强赎提醒

 

已公告强赎或到期：

金盘转债：最后交易日5.22日，当前溢价率-0.41%；

正丹转债：最后交易日6.3日，当前溢价率0.1%；

三力转债：最后交易日6.4日，当前溢价率为25.18%；

华钰转债：最后交易日待定，当前溢价率为2.6%；

 

接近强赎标准：

麒麟转债: 还差6天，当前溢价率6.45%；

泰林转债：还差7天，当前溢价率7.37%；

北方转债：还差8天，当前溢价率2.93%；

润达转债：还差9天，当前溢价率12.67%；

东亚转债：还差9天，当前溢价率0.99%；

大叶转债：还差9天，当前溢价率4.68%；

博俊转债：还差10天，当前溢价率8.92%。