周五我在某球提了一下泰嘉，并且也盘中涨停了，奈何下午大盘杀的太凶，导致这种前一个交易日炸板的反包板都能开。今天我就从我的视角讲一下泰嘉，也期待周一可以再次反包涨停。

我关注到泰嘉是因为一则资讯，公司已实锤开始生产新客户aipc电源产品了。并且这段时间所有的ai终端品牌都涨的飞起。戴尔新高，甚至联想要突破二十多年来的箱体了！

 

 

戴尔

联想

 

从目前公开研报看，公司目前已知的消费电子客户就是华为，苹果，惠普。这里提到的新的aipc客户，其实就很好推断了，就剩戴尔和联想了。其实这条实锤的互动易很关键，告诉了我们两个公司的新增量，一个是发展了新的大客户，另一个就是电源业务成功从手机端拓展到了pc端。并且从行业了解到单品价值量10-12美金左右。

 

其实公司除了aipc这个风口拐点以外，还有三个大的风口。

 

 

第二个，就是华为的全液冷快充充电桩。通过研报我们了解到，华为计划2024年在全国部署10万个全液冷充电桩，并且前两个月在海外也打造了液冷站点，未来的出海空间很大。这个方向暂时只是没市场关注，这种可以拍计算器，还有着出海逻辑的风口，不能忽视。

 

最后一个就是公司0-1的光储业务，。目前公司光伏逆变器+光伏优化器+储能pcs的部分产线已开始投产，有望实现爆发式增长。

 

 

这里肯定就会有人说了，这种库存还有很多的行业，没什么空间。其实我一开始也这么想的，但是当研究了公司的发展历史和大客户以后，发现公司这些产品很大可能会出口美国。如果出口美国的话，在这种大家都被制裁的环境下，泰嘉就体现出了稀缺性。这里就能理解为什么公司敢于这个时间点发展光储的新业务，并且敢说实现爆发式增长。

 

公司这一两年新并表的电源业务，来自铂泰电子旗下的全资子公司。罗定雅达曾经是美国艾默生旗下的子公司，后来卖给了美国铂金基金。2021年又出售给了泰嘉实控的铂泰电子。并且公司的主要客户包含了美国先进能源。

 

美国先进能源公司的光伏业务一直以来就是核心业务之一。

 

 

其实除了光伏产品，控股子公司的产品还包含了变压器，欧美都在搞制造业回流，那制造业回流发现电网压力很大，需要更新，这个需求的确定性也很高。

 

 

但是具体的出海渠道和目前业务情况，从公开信息中我个人还是没找到太多的线索。有资源的老师可以跟踪一下，这个方向还是很有预期差的。

 

总结：

1. 公司原本主营锯切业务，双金属带锯条销量处在国内第一，全球前三，其龙头效应依旧显著。基础业务扎实。

2. 刚并表的电源业务，取得重大新进展，从以前的手机端业务靠着AIPC拓展到了PC端，并且在目前客户有华为，苹果，惠普的前提下，拓展了新的大客户（推测不是戴尔就是联想）。从产业了解到单机价值量10-12美军左右，预测新增2亿利润空间。

3. 除了新进展以外，公司还有3大领域在风口上，可以出业绩是确定的，股价起飞是随时的。

4. 随着华为超算中心建设以及昇腾产品的快速放量，公司背靠华为，作为电源供应商直接受益。

5. 随着新能源汽车已经正式成为主流，华为在2024年将在全国部署10万个液冷充电桩，同时出海的市场空间更大，公司作为相关供应商之一，这种可以拍计算器的方向不能忽视。

6. 欧美都在搞制造业回流，电网压力很大，需要更新，变压器，逆变器等电气设备出海广受机构资金关注。雅达拥有50+年品牌历史，曾经是全球电源行业龙头艾默生(Emerson)的全资子公司，从美国铂金基金收购而来。公司光伏/储能电源业务从零到一，靠着深厚的美国背景和大客户资源，有望搭上快通车，具有巨大预期差（望老师们多提供线索）

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