国中水务最佳补涨标的---300915海融科技
1.收购汇源果汁股权,国中水务连续6个涨停!国产情怀!
2.300915海融科技,最大的国产淡奶油生产厂家!目前国内最大的进口安佳,海融科技有望国产替代!而且出口东南亚,印度基地今年6月份投产!
海融科技是饮料板块,作为国中水务补涨,筹码和市值最合适的,容易触发量化!
粤海融工厂产能释放有望加快,海外市场加速开拓。目前公司粤海融华南生产基地建设的辅助工程设施及生产设备已基本完成安装,车间生产线也已完成调试,已进入小试生产阶段,未来华南生产基地的产能有望进一步加快释放,费用率有望进一步下降。另外,海外方面,公司已进入泰国、印度尼西亚、越南、土耳其、马来西亚等市场,菲律宾公司在注册中,未来会进一步拓展俄罗斯、菲律宾、韩国、新加坡以及欧洲等市场。
盈利预测与投资建议:考虑到公司今年积极开拓市场和新工厂投产导致费用率提升,因此我们调低了公司23年盈利预测,但是我们认为未来随着奶油高端化和国产化趋势,公司有望加速开拓市场,同时产能进一步释放,未来还有较大成长空间,因此我们预计23-25年公司归母净利润分别为0.91/1.50/2.09亿元(原23-25年为1.11/1.50/2.09亿元),我们给予公司2024年的30倍市盈率,维持目标价50元,维持“买入”评级。