如果说科技是牛市主线β因子,那么最好的α因子应该是3、4季度业绩即将爆表的白色家电了。
白色家电行业,严重低估。
政策方面,家电以旧换新政策大力推动行业发展。截至 10 月 15 日,大量消费者申请补贴,带动销售超 690 亿元。且补贴快速消耗,9 月 29 日前 1 个半月消耗 64 亿元,10 月开始两周就消耗 67.67 亿元,表明政策效果显著,拉动家电零售增长提速,后续 “双 11” 等大促叠加电商补贴,将进一步推动销售增长。
销售数据更是亮眼。9 月份家电社零同比 +21%,大幅跑赢整体社会消费品零售总额。以旧换新政策下,空冰洗一级能效产品渗透率提升,行业集中度进一步提高,头部企业优势尽显。奥维数据表明,主要家电品类零售增速显著提升,产品结构升级明显,如彩电、冰箱等线下均价同比上涨。
龙头企业
海尔智家、美的集团、格力电器等业绩稳定增长,在行业内竞争力强。严重低估。
尤其是4季度业绩出现之后将爆表到头晕目眩。