洪田股份出现重大基本面反转，市值目标500亿。
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​1.洪田股份近期新业务多方面出现积极变化

复合铝箔行业近期产业化加速，近期金美复合铝箔已经投产，安迈特复合铝箔产品正式下线，大客户订单饱满，预计明年复合铝箔需求会进一步起量，放量在即。
洪田的复合铝箔蒸镀一体机：第一台已经发货给诺德，设备在做最后调试，品质对标日本爱发科，价格仅一半，在国产替代背景之下，能凭借先进的产品质量和低价占领大部分蒸镀设备市场，客户订单大幅增加。

磁控溅射一体机：4月已发货汉嵙，复合铜铝产品下游反馈良好，预计年底前汉嵙准备开产品发布会再进行融资；

磁控蒸镀一体机: 公司凭借资源优势打通核心零部件的供应，这一块只有洪田掌握核心零部件，壁垒极高。

洪瑞微（23年控股75%）：洪瑞微成功斩获液晶行业头部客户全自动粒子检测订单！视觉检测+直写光刻，在业绩考核目标下增长迅速。

达牛超声（23年参股15%）：锂电超声焊接设备和复合集流体辊焊已经有多台出货；已经实现对天津中电科，国轩，清陶，微宏动力，柔振，蜂巢能源等客户的出货，与公司的PVD协同效应强，增长空间大。

东莞洪兴真空：7月正式成立，近期出现了超预期的边际变化，仅三个月就获取了2000万的PVD订单，明年订单增速预计是400%

考虑到复合铝箔产业化的加速，预计复合铝箔设备订单会出现大幅增长，明年业绩利润贡献在5个亿以上，从0到1的第一年，后续到2030年复合增速在40%。
锂电设备出海出现了积极的边际变化，近期锂电动力储能超预期，洪田的海外设备订单取得积极进展，pcb锂电等设备订单出现了明显的好转，盈利反转节点已到。
考虑到半导体等新业务的拓展，和近期业务订单的超预期，预计业绩迎来爆发期。

长期看好公司由电解铜箔设备龙头成长为高端装备制造平台化型企业预计25-26年公司有望实现归母净利润12/25亿。    25年20倍pe下合理市值是500亿。