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5.13复盘,如何看待社融数据同比断崖式下跌?
涅槃新一
2022-05-14 18:59:26

5月13日复盘

市场概况

三大指数周五震荡上行,截至收盘,上证收涨0.96%,深证收涨0.59%,创业板收涨0.29%,今日两市交易总额7571.4亿元,今日市场涨家数2715跌家数1765北上资金今日净流入55.13亿元。央行今日开展100亿元逆回购操作,因今日有100亿元逆回购到期,实现零投放零回笼。


上证指数

周五沪指高开强势震荡,市场韧性十足,下方承接有力,底部区间震荡吸筹明显,后市依然乐观。

下周可能会有两种走法(如图):

一是直接突破3100点,打到3300再开始下一阶段的调整;

二是这里做个W调整结构,然后突破3100重复上面的走势。

我个人偏向于第一种走法,但是历史总是喜欢W式的调整。

观点不变:自4月26日收盘以来继续全面看多;复盘的观点也在持续验证中。


深证指数

上图为3月16日所画,接下来由时间验证。

深指以周K用黄金分割线来看,C浪的底已经到了,跌幅是A浪的0.618倍,近期受到市场极其悲观预期的影响,指数进一步探底,但依然不改市场处于底部的区间内了。

上图为3月9日所作,是接下来的长期研判,由时间验证。

创指从月K来看,创指的三年牛市可以看作1浪,现在2浪调整到了1浪的0.382的位,受到悲观的市场预期影响,底部进一步下探来到市场底,接下来就看3浪何时抵达战场。

我对于创指的看法继续保持:

创指阶段性的中期底部区域已至,后续任何的探底都是大举低吸的机会,震荡筑底结束后就是3浪,3浪可能会迟到但不会缺席


市场分析


市场周五的表现依然体现在轮动上,近两日涨幅居前的方向均出现切换,但被切换的并未出现明显的亏钱效应,说明市场目前处于偏暖的震荡调整期,市场资金承接有力,后市预期依然较好。


周末央行披露的金融数据显示,4月社融增量跌破万亿,社融规模增量为9102亿元,比上年同期少9468亿元,呈断崖式下跌

4月末,广义货币(M2)余额249.97万亿元,同比增长10.5%。狭义货币(M1)余额63.61万亿元,同比增长5.1%。


以上两点说明,4月份在疫情与国际局势的干扰下,国内居民、企业大多数不愿意进行消费或者增加投资规模,更多是愿意存钱,短期来看是利空,但是长期来看,却是利好,当大家手里钱变多的时候,一旦形式发生改变,那么存在手里的钱就会开始流出,从而经济就开始复苏。


而这个拐点很重要的风标就是上海疫情的控制情况。


对于股市的影响,还是得看市场的强度,近期市场的韧性还是比较强的,因此我认为可能会影响低开,但不会出现大跌,可能会再给一次倒车接人的机会,不改后市的向上行情。


并且就像上面说的,经济会有一个拐点,而上海疫情也在逐步恢复中,因此最差的环境即将过去,而股市作为经济的晴雨表,也会提前走好的,那么这里我们就不能悲观!


热点板块方面,稳增长板块依然是主线,基建、房地产、大消费,同时受益于消费端的改善,一些超跌的上游制造端也将迎来修复,如上周五的汽车整车以及汽车零部件。

整体上,市场随着经济拐点的到来,多数板块都有机会迎来轮动的修复,因此目前的市场中机会还是比较多的。

操作上,依旧需要注意一个板块超跌反弹到一定高度的时候,就需要止盈另寻超跌方向了。


短线情绪方面,周五两大人气龙头浙江建投没跌停、湖南发展给溢价,给市场的信号偏暖,说明当前市场的风险偏好依然还在;新华制药11连板,继续开拓新高度,也是一方龙头,这里还没到顶。下周市场风险锚为新华制药

短线操作上,注意在新华制药的带领下,可能会催生新的一波短线周期,注意把握好低位补涨的机会。


后市推演(持续验证):

反弹至上文提到的压力位后,预计会在压力位那里做一个M顶/头肩顶,然后再次回踩,夯实底部,之后就会开始新一轮的震荡上行。

所以大致可以这样复刻:

3月中旬至4月中旬市场震荡反弹;

这里修改一下预期:5月随着稳增长的预期,困境反转的方向将会得到修复行情;

6到7月,数字经济接过接力棒,通过各大细分板块轮流接力,扩大赚钱效应,推动指数上行。

而再往后的话,随着国家稳增长政策出台后,经济数据可能出现好转,稳增长相关的消费、后疫情概念等方向有望再次接过接力棒。如果经济数据依然不及预期,则震荡回落筑底。


板块机会


医药板块,没结束,还会反复,生命力很强,今年的逻辑都会很硬。这里YY一下:九安会不会走成下一个英科YL呢?由炒作概念转为炒作业绩,目前一季报非常亮眼。(一直再提)


稳增长板块:

1.大消费,这块的逻辑已经被政策验证了,稳增长必不可少促进消费,所以参照基建、房地产的强度,这块后市应该会有不错的趋势性。

2.房地产板块,目前表现有所反复,可以尝试低吸介入。

3.数字经济新老基建是我一直在提的板块,数字经济目前处于左侧机会;基建板块继续注意,新老基建生命力很强,后市将会反复。(一直再提)最近新基建表现较好,政策不断地强力支持,这里需要注意一点,老基建今年是在透支后面的订单,但新基建不一样,本身就处于高速发展期。


光伏今年景气度超预期已经是事实,后续肯定是要向上的,近期市场大环境的影响反而是提供了不少机会,美国透露出取消关税的政策,更是利好中国光伏,逢低关注,看多。(一直再提)


军工的话,龙头一季报的业绩多数较好,行业依然处于高景气的赛道,如果龙头能够保持强势,那么板块也将会被带动。(一直再提)


跨境电商这个板块的逻辑:

1.近期跨进电商政策频出,是板块的催化剂

2.稳外贸的重要抓手就是跨境电商

3.随着俄乌局势的影响,欧盟与俄罗斯存在大量外贸机会(增量)

并且板块内部多数个股处于超跌状态,可能会共振反弹,成为支线

本文仅供参考,不构成投资建议。

股市有风险,投资需谨慎。

祝大家天天吃肉,月月正收益!


END

声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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