近期新能源材料涨幅较多,投资者咨询有畏高情绪,我们建议大家不要卖在主升浪:
1)相关标的"看起来涨很多",实际年化估值仍相当便宜。市场由前期"不搞涨价估值再低也看不上",到现在估值远未泡沫化,仍有很强吸引力。
2)中观维度下游需求增长+碳中和,涨价化工品估值本就应跳出传统估值体系,当前估值即使考虑修复也尚在路上。
3)长期来看新能源增长确定空间大,相关标的都有着"光明的未来"。(更多纪要请添加微信:ahmy58)宏观层面风格拐点未见,新能源材料作为当前弹性最大的品种,标的有望迎来双击。
光伏:1)硅料上游:工业硅龙头持续扩产地位稳固,推荐合盛硅业,新安股份;三氯氢硅价格飞涨,建议关注三孚,新安。
2)光伏玻璃和组件:纯碱带动明显,推荐远兴能源;胶膜材料壁垒高,关注万华,盛虹,联泓。
锂电正极:1)纯碱:碳酸锂带动需求快速增长,推荐远兴能源
2)高纯磷酸和一铵:磷酸铁锂放量,建议关注更具渠道优势的川恒,云天化,云图和司尔特等。
3)PVDF:特维利特,小马