A1、公司是全球称重传感物联网龙头企业,是传感器物联网全产业链公司。
A2、公司业绩三年复合增速20%,6月30日发布激励考核方案,2022-2024净利润不低于3亿、3.6亿、4.3亿,当下45亿市值,今年PE15倍。
A3、很明显,市场仅给予了公司传统仪表行业的估值,甚至都有所低估,实则公司已转变为全产业链的物联网公司,2021年报显示,机器人物联网业务增速达到70%。
A4、受益于公司深耕传感器20多年,具有显著的技术优势,公司物联网应用于:智能工业机器人、智慧矿山、车载业务、畜牧业物联网、仓储物流机器人等
短期事件爆点
B1、特斯拉三季度发布人形机器人,市场老师目前忽略了人形,仅注重了机器人,特别是减速器的比如绿的谐波、巨轮智能等,实则人形机器人的核心是像人,需要重视智能,对于柔性感知,AI视觉,对于传感器的应用,恰好公司在这一块的领域应该是C位玩家。
B2、公司在年报中披露重点研究机器人关节测力,智能感知;子公司柯轩智能专门从事3DAI视觉、柔性机器人
C1、猪周期触底反转
券商频频研报:珍惜当下,猪周期刚刚开始:当下节点方向最为重要,生猪养殖行业经历过去一年猪周期深度亏损阶段,全行业资金链紧张度上升,体现在当下猪价回暖远远超出资本市场和产业界的预期,价格几乎翻倍。
公司早已布局畜牧业物联网,公司研发费用增速明显,2021年高达6千万,说明公司并不是躺在功劳簿上吃老本,仅仅抓住传统行业,而是深度投入研发,像全产业链的物联网公司转变。
公司的畜牧业物联网:
公司已于国内多家大型养殖公司合作,随着猪周期的触底,国内大型养殖企业会改造养猪生产线,升级更智能、无人化、安全化信息化的生产线。
结语:
标的公司看点为,财务稳健,2019年上市募集资金5.9亿元,截止今年,公司已分红派现2.8亿元,传统仪器仪表业务复合增速达到20%。说明公司在该领域的地位,公司智能物联网机器人等系统服务类业务增速高达70%,而公司估值仅为15倍,近期事件催化为特斯拉人形机器人以及畜牧业智能化改造,通过研究发现公司过于低调,属于只做事不说话的类型,公司账上常年躺着几十亿的现金,凭借公司技术实力,随着研发提升,公司已由传统仪表行业向新型的智能制造、机器人、全产业链的物联网公司转变。市场应该予以重估,短期看修复100亿市值。
以上仅为个人思路记录,不作为投资建议,上述信息收集来源于公司年报、公司官网、资讯平台,如有侵权请联系删除。