白酒今天又一次日内分歧转一致，天天高潮，有了白酒就像牛市一样。

医美朗姿减持就跌停，白马伊利定增就低开，唯有白酒减持定增继续大涨。

而且从市场角度，今天早上最强的方向就是白酒散发出来的啤酒，惠泉啤酒直接扳了。

逻辑上是夏天加世界杯临近，逻辑是正的，但是可以从K线看出来里面的潜伏盘是特别多，我自己是不愿意去这种。

研究了半天发现一个补涨白酒的饮料赛道——牛奶里的低温奶。

首先回顾这波白酒行情，我们发现本次白酒领涨的方向是二线白酒，同时是酱香型白酒为主，核心原因一个是二线白酒之前位置更低，同时酱香型属于白酒里面的升级版，属于行业趋势。

这也是我为什么挑选这个低温奶方向的原因。

本质上就是因为低温奶是行业趋势。

近日，《2021中国奶商指数报告》发布。报告显示，疫情以来，国内公众每日乳制品摄入量从2019年的237毫升/天，上升至2021年的260毫升/天，增加了23毫升，按照全年计算，约增加了8.4升牛奶。

疫情后乳制品消费的增量明显。此外，报告还指出，人民生活水平的提升，催生乳制品消费场景的多元化。除了对营养成分有偏好，消费者也在社交聚会、运动等场景对乳制品有青睐。中国乳制品市场潜力巨大。

我国低温奶在乳品市场上的占比不高；而随着消费升级与健康意识的提升，消费者会认识到低温奶与常温奶的不同，相比之下低温奶中含有的营养物质更高，这也是未来乳品的消费趋势。

虽然目前我国低温奶在乳制品中的市场占有率不超过25%，但是低温奶在国内增长非常迅速。

根据《2019年新鲜生活白皮书》显示：2019年低温鲜奶销售额增幅为19.5%，市场渗透率达33.6%。

凯度消费者指数中国北区总经理赵晖表示：2018年7月至2019年7月，低温鲜奶销售额增幅为19.5%；2018年8月至2019年8月，鲜奶国内市场渗透率为33.6%，比上年同期提升1.5个百分点；网购鲜奶销售额与上年相比增长142%。

2019年12月，阿里线上渠道液态奶销售额为10.96亿元，低温奶销售额为0.3亿元，同比增长82%；今年3月，阿里线上渠道液态奶销售额为10.72亿元，低温奶销售额为0.59亿元，同比增长206%。

低温奶市场潜力巨大、增长迅速，现如今无论是国内还是国外乳企都纷纷加大对低温奶产业的布局，消费者健康意识的提升也将进一步激发低温奶的消费潜力，低温奶已成为乳制品行业的发展趋势

这种情况下，各乳制品企业纷纷布局低温乳品市场。

消费红海中，对于新创企业来说却是困难重重。中国乳业市场上有无数的品牌、上千个单品，更有蒙牛、伊利这样的巨头。

那么A股又有低温奶企业呢？

在A股里面布局低温奶的主要是伊利/光明乳业和新乳液以及三元股份这四家。

前面我们说过了，白酒这一轮涨的是二线酒，奶估计也是，因此我们今天主要是看光明乳业和新乳液这两家。

光明乳业：光明乳业是低温奶龙头，营养物质更为鲜活的低温奶迎合了消费者日益增长的对健康食品的需求，2015年以来低温奶量价齐升增长提速；我国人均鲜奶制品消费量和发达国家相比仍有较大差距，未来潜力巨大。

2021年，公司计划实现营业收入270亿元，归属净利润6.69亿元，测算同比增速分别为7%、10%。分类来看，低温奶目前处于高速增长期，预计2021年营收增速在15%左右；常温奶方面，预计小幅增长2%，液态奶收入预计157.51亿元，同比增长10.38%。

新乳液：新乳业，公司是一家专门从事乳制品及含乳饮料的研发、生产和销售的企业，公司主要产品包括液体乳、含乳饮料和奶粉等。公司以“鲜战略”为品牌纲领，围绕新鲜、新潮、新科技的“三新”维度，提出“新鲜一代的选择”的品牌战略，着重发展低温乳制品，通过重点布局、辐射周边的发展方式，集中在优势区域布局开拓市场业务，公司在四川、云南、河北、浙江、山东、宁夏等地拥有较高的市场占有率和较强的竞争优势。