这其中有使用明德生物的抗原检测试剂。
上周五晚间,湖北新闻报道了明德生物的抗原检测生产情况:
报道地址:明德生物:抗原检测试剂盒单日产能冲刺1000万人份
这个报道里提到,该车间从选厂到投产仅用了48小时,一周后产能就将提到每天800-1000万份!
这是什么概念呢,来看看目前明德生物主营的核酸试剂产能:
也就是说,明德生物现在新增的抗原检测试剂产能相较于原有的核酸试剂产能,暴增近2倍!
据明德生物2022年3.16日公告的投资者关系活动记录表显示,公司集采中标核酸试剂价格近半年来一直是9.81元:
公司近期也在互动易透露,其抗原检测试剂中标价格为8.19元:
因此,如果全都达产的情况下,明德生物的营收将增加:
8.19元*1000万每日 / 9.81元*500万每日=1.67 倍
即,目前的抗原检测,再造了1.67个明德生物!而股价却没怎么涨?!
一定有人会担心,生产能力不等于销售能力,造这么多,能卖出去吗?
这个不需要担心,仅山东山西两个省,就包销了每天300万份抗原检测试剂:
很简单的类比,3亿人口的美国因为抗原检测造就了10倍的九安医疗,14亿人口的我国,对于占据核酸检测市场前三的明德生物,意味着多大的空间?
上海推抗原检测,仅一个周末就检测了1400万,其中很多检测试剂为明德生物供应:
吉林紧急调拨4000多万份抗原检测试剂:
或许还会有人担心,抗原检测试剂的生产是否会挤占核酸检测的生产能力与市场,明德生物董秘也解释了,不会:
而且,参考主营抗原检测试剂的东方生物来看,抗原检测试剂的利润率和核酸检测差不多。
明德生物2021年盈利主要靠核酸检测,其前三季度利润率为53%:
来看看主营抗原检测试剂的东方生物:
巧了,居然利润率也是53%!
暂且按明德生物抗原检测试剂的利润为50%计算,也不考虑后续产能继续增长。那么明德生物二季度的净利润极值为:
(500万份每日的核酸*9.81元
+1000万份每日的抗原*8.19元)*90天*50%利润=58.9亿
这个数字太吓人了,要知道明德生物的市值不足百亿!
即使上边利润数据打个对折,按一个季度30亿利润,明德生物的年化市盈率都将小于1!
随着近日来抗原检测纳入医保,后边大概率全国推广铺开,国内抗原检测市场一触即爆:
另外,很多人以为,后边防控政策放开不利于检测概念股,事实并非如此。参考早就躺平的美欧,其疫情仍有反复:
就在近期,九安医疗刚又获得美国大定单,东方生物和基蛋生物也获得了英国的抗原检测大单。这也都印证了上图的判断。
国内这种清零的高敏感防控政策,至少会保持到下半年20大召开:
因此,今年的疫情检测概念股,依然将利润大幅增长!