江苏国信2021 能源板块实现营业收入280.11亿元,同比增长35.87%。净亏损-33.33亿元
京能电力2021年营收222.4亿,净利润-31.11亿
目前市值京能电力230亿,江苏国信275亿。
如果只是能源板块,这个估值合理,但是江苏国信还有信托业务啊,这块怎么估值?
拿江苏信托和陕国投a对比一下。
江苏信托21年给国信的利润是22亿。陕国投a全年利润7.32亿,目前估值是124亿。
再看上半年利润情况,江苏信托11.24亿,陕国投a4.66亿。2倍多。咱们就按2倍估值算,江苏国信金融板块的估值也有240亿。
仅仅从静态来看,江苏国信目前股价就已经严重低估,要是再考虑江苏国信在光伏等新能源板块的布局,股价至少有翻倍空间。
第一次写股票研究,可能有很多研究不到位的地方,如有不对大家多多指正,多多支持。