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从川能动力看四川锂想布局|20201218 国内篇
魔都迷你散
中线波段
2020-12-27 15:18:37


这篇其实之前公社已经有社友分享了,给国内的锂矿做了很好的梳理,不过作为留存和完整性,我也再发一次。此篇国内篇可以和「锂精矿市场近况分享国外篇」结合起来一起看。


付小芳教授应该对四川锂矿是最有发言权的, 因为几乎都是他勘探出来的。


一、        核心内容:

1.   四川省锂资源为硬质型,资源品质是最好的,提纯和回收工艺也很成熟,十三五因为股权关系及当地的民族问题开采搁置了,但伴随着2018-19年的打黑除恶以及十四五作为关键金属战略资源,相应的增产规划非常清晰,十四五开采是没有问题的。目前四川固体锂储量占到了全国的80%,储量将近470万吨。

2.   四川有采矿权的只有四个,首先就是李家沟,它的采矿权们川能动力的,储量为51万吨,它是亚洲最大的一个。第二就是融捷134号脉是41万吨。第三是天齐锂业的措拉,共25万吨资源储量,由13条脉构成,非常分散。第四个采矿权就是业隆沟,大概是8.4万吨。

3.   4个矿选矿工艺提纯都是差不多的,品位都是1.31.36,四川最高有1.61,但那是正在勘探的矿,就这几个采矿权来说差别不大。

4.   李家沟项目,矿的基础道路建设和井架建设都已经基本完成了,现在正在做的是采矿的洗选厂的建设。整个工程进度,按照之前的规划,预计是在明年年底主体能够完成建设,实现投产。目前在井下矿洞这一块,有八个矿洞进行了掘进,在这个掘进过程中,实际上它已经实现了一边建设一边掘进过程中有矿出来,只是说整体工程没有完成之前,不能按照正常的销售来说,但是实际上矿已经出了。

5.   鼎盛锂盐,因为前一段市场没有回暖,公司就暂缓了收购锂盐厂的事情。实际上锂盐厂在19年底的时候,一期就建成投运了,试生产也结束了,现在整个它的运营,销售也是正常在开展,只是说现在按照它的一些财务指标和上市公司来收购这个要求可能会还有一点差距,公司会在它各项指标能够达到上市公司统一的收益要求的时候,再把锂盐这一块资产注入到上市公司。远期的5万吨锂盐扩建工程股东也已经在开展了。

6.   川能动力主要正在布局的是矿和盐,后续的材料、电池,控股股东有基金在做这一块工作,包括一期4亿瓦时锂离子动力电池也建成了,现在也正在进行一些相应的技术认证,同时也给奇瑞等相应的汽车公司提供电池的供应。至于要不要进到上市公司来,现在我不太好给一个明确答复,这个预期是什么时候,这个也不好去判断。

7.   融捷锂精矿成本在1500左右,业隆沟是2500左右,川能动力预计是在2000左右。

8.   十四五期间,融捷甲基卡有机会完成二期扩产计划,它的建设条件,整个都比较好一点。盛新锂业那边他们生产碳酸锂的产能应该是没有问题的,矿山这一块业隆沟不好说,因为他们资源量有限。

9.   马尔康党坝锂辉石矿,只有探矿权,它好像是福建的一个老板叫众和股份,它们有一个经济案件也还在法院没有结束。原来马尔康有一个矿权叫马尔康锂业,原来有一个采矿权已经废弃了,他们也还有加工厂,但是那个矿权已经过期了,现在闭坑了,所以马尔康没有在开采了。

 

二、背景介绍:

主持人:会议开始之前,先请欧总给我们介绍一下川能动力基本情况,然后请付教授简单介绍一下四川省锂矿资源目前开发的现状。

    欧总:公司以前是叫川化股份有限公司,是从事化肥和基础化学的生产制造销售,但是在2017年的时候做了破产重组,完成后整个公司主营业务就从化肥,转型到了新能源这个行业,目前公司行业的定位是新能源发电和动力锂电池的储能的业务。现在公司新能源发电这一个板块主要是风力发电和光伏发电,以及我们现在正在做的一个重大资产重组项目,就是垃圾焚烧发电,这两块是构成了我们新能源发电的主业,另外一块的主业就是锂能的储能。我们按照全产业链的规划来做公司的发展,从锂矿,到锂盐,到电池材料,电池封装,整个产业链。目前我们已经在11月底召开了股东会,通过了收购李家沟的采矿权,正式的注入了锂矿资源,同时也是按照这个发展理念做资产的布局和发展规划。经营情况方面,公司现在现金流以及融资能力,都是非常好的,财务结构也很健康,这个也是今后很多相应项目能够有稳定发展的基础,这个就是公司一些基本情况。

付教授:我就介绍一下我们国家的锂矿资源。我们国家现在是世界第三大的锂资源国家,锂资源分盐湖型和硬岩型的,盐湖型提锂,因为镁锂比很高,就是镁离子在卤水里面很高,所以它的提纯应用和成本就有一定的影响。那么还有一个就是受地壳里面的岩浆作用有关的硬岩型锂矿,它的评价单位就是氧化锂,它里面锂就很纯,我们现在尤其是做高密度的电动车,主要都是用的这个硬岩型的锂。这个固体锂在全世界各种锂产品里面,它占了80%。我们国家锂资源进口量占比为80%,其中固体锂占了进口量的80%。说到这个才说到了四川,我们四川的锂资源是全国第一的,占到了全国的将近80%,说起硬岩型主要就在四川。江西还是有一点锂资源,但是它是云母型的,开发成本很大,这就是为什么赣锋锂业会去到国外发展的原因。目前,四川氧化锂就有将近470万吨,所以说到硬岩型锂主要还是在我们的四川,分布在四川阿坝州和甘孜州,但是在甘孜州要多一点,其次就是阿坝州。甘孜州主要是康定、雅江为主体,其他还有石渠县、还有九龙县,零星有一些分布;阿坝州主要是金川、马尔康,还有壤塘这几个地方都有分布,基本情况就是这样。

 

三、提问环节

    Q:四川的锂矿探矿权相应公司拿的比较早,但都没有量产,这个主要的原因到底是技术上不行,还是开发的经济性不行?

付教授:四川锂辉石矿,李家沟,阿坝州,甘孜州、甲基卡它都是世界级的品位,都是1.21.6。它的选矿、回收率都是成熟的技术,在开发经济方面也没有问题,因为也都是在四川省内,高速公路包括现在川藏铁路都有在修,关键的问题就是在因为藏区,有一些特殊的限制,但现在慢慢也理顺了,还是有一个规划的问题。四川省它的整体规划,包括甘孜州的整体规划没有出来,有一些影响,要说影响就是局部的影响,融捷他们13年的尾矿事件造成了民族的矛盾,整个都是有一些影响,但是现在不一样了,通过2018到年2019年打黑除恶以后,从正面形势都是非常有利的,所以十四五开发上应该是没有问题的。

 

    Q:我们能够从公开资料上看到的几个比较大一点的矿,他们几个矿的年产的锂精矿是多少,氧化锂的产量是多少,您可以给我们介绍一下这几个矿的基本情况吗?

付教授:是这样的,按探勘来说是以氧化锂作为基本单位,有一些卤水用氯化锂、有些用锂金属。从整个锂矿来说,四川有采矿权的只有四个,首先就是李家沟,我们川能动力的采矿权是51万吨,它是亚洲最大的一个采矿权,也正在建设中。第二就是融捷134号脉是41万吨,融捷是康定市的。第三个采矿权就是措拉,措拉是天齐锂业在甲基卡的一个采矿权,刚刚说的那个融捷和李家沟都是单条脉,措拉大概就是13条,构成的25万吨资源储量。它的脉和脉之间可以相距十多公里,脉比较分散。第四个采矿权就是业隆沟,业隆沟在金川,大概是8.4万吨。所以现在能够去矿山建设、去做采矿的,最大的还是李家沟。像措拉还有那些包括我带领团队刚刚发现的一个89万吨,网上也有公布的雅江这个大矿,还没有正式采矿权,还是属于另外一个阶段,总体就是这样。矿主要在四川,李家沟、业隆沟都属于金川,措拉在雅江县,融捷134在康定县,从地理位置这样分布的。

 

    Q:这几个矿它的品位有特别大的差距吗?

    付教授:这几个来说差距不大,选矿工艺提纯都是差不多的,都是1.31.36,最高有1.61,但那是正在勘探的矿,就这几个采矿权来说差别不大。

    

    Q:首先问一下你们对于锂盐的未来的价格是怎么看的?什么样的价格区间会让上下游的相关产业都比较舒适?

    欧总:我简单说一下锂盐的价格,现在我们从一些数据,包括一些信息都看到,现在整个市场都在逐步的反弹,最近一两个月,我们基本上看到每一个星期碳酸锂电的价格是按照500块钱的价格在往上反弹,持续在回暖,这个市场已经表明出来市场需求有一些新的增量,这个是市场的趋势。第二,关于销售价格的平衡点。实际上,这个主要还是看每个企业它的建造成本、生产边际的问题,在现行的这个价格的条件下,大部分的企业还是能够有一个经济利益在里面,如果这个价格能够持续或是能够按照这个趋势继续回暖,那我们可以理解是能够带动整个上下游的一个复苏,包括资源端的价格供应来说都会有一些有利的促进,这个是我们初步的一个判断。

付教授:我补充一点,从昨天网上价格来看,锂精矿已经回暖到4500,基本来说这几个很大的矿山他们在做设计的时候,基数大概也就是40004500,它盈利能有30%,是非常好的,像这样趋势发展,是一个利好的情况。

 

    Q:从现在来看,蓝晓科技和蓝科锂业都表示可以稳定的生产电池级碳酸锂,想问一下市场上盐湖提锂具体的进展是怎样的?他们的成本是在多少?

付教授:蓝科锂业他们是青海盐湖那边的,他们是盐湖锂,我们这边李家沟是硬岩型固体锂,它就是一种比较优质的锂资源,程序和工艺不一样,成本这方面不一样,青海盐湖那边它的镁锂比的可以达到1850,这个成本就不言而喻了。

 

    Q:你们李家沟项目具体进展到哪里了?

    欧总:我们李家沟这个项目,矿的基础道路建设和井架建设都已经基本完成了,现在正在做的是采矿的洗选厂的建设。整个工程进度,按照之前的规划,预计是在明年年底主体能够完成建设,实现投产。目前在井下矿洞这一块,有八个矿洞进行了掘进,在这个掘进过程中,实际上它已经实现了一边建设一边掘进过程中有矿出来,只是说整体工程没有完成之前,不能按照正常的销售来说,但是实际上矿已经出了,这个是李家沟的进展。

刚刚你提到的锂盐,这个是我们潜在的收购标的。前一段市场没有回暖之前,市场不太好,我们就暂缓了收购锂盐厂的事情。实际上锂盐厂在19年底的时候,一期就建成投运了,试生产也结束了。现在整个它的运营,销售也是正常在开展,只是说现在按照它的一些财务指标和上市公司来收购这个要求可能会还有一点差距,我们也是想等一下,等这个市场再好一点,它各项指标能够达到上市公司统一的收益要求的时候,再把锂盐这一块资产注入到上市公司。主要现在我们正在布局的是矿和盐,后续的材料、电池,我们的控股股东有基金在做这一块工作,包括4亿瓦时锂离子动力电池也建成了,现在也正在进行一些相应的技术认证,包括到工信部这些地方去做产品的认证,同时也给奇瑞等相应的汽车公司提供电池的供应,这是整个我们锂电产业链的工作进展。

 

付教授:现在李家沟矿山是一个现代化的矿山,它是从不同的中段,即采矿的中段推进的。像探矿洞从3550365037003800,这几个洞全部打开了,要采矿现在完全可以采矿,而且3650已经采了很多矿石出来,边开边采。那些采矿洞货车都可以开进去,建设过程中间其实已经在采矿了。我们的矿区的公路,已经修到了各个中段的洞口附近,这个基建工作是投入很大的,也是现代化的资源矿山,从地质资源的查明,采矿选矿尾矿的全过程,包括整个设计井下采矿工业用地,各个生产辅助过程都从这六个大的方面在进行一个推进。然而这个矿山,因为它是由我们四川能投集团大的国企背景,投入和概念不一样,它完全是做一种现代化的智能矿山,尤其是我们把选矿厂挪到下游,挪到海拔很低的地方,所以这个就为以后减少成本,能够更多的全年候的选矿奠定了很好的基础。

 

    Q:可不可以请你们关于,云母提锂再具体介绍一下,这个工艺是否已经有经济性?

A:我们四川锂主要是在锂辉石里面,不是在云母里边。锂云母这个类型主要是在江西赣州这一带。他那个锂是在云母晶格里面,因为锂辉石整个的提纯过程其实不复杂的,就是一种以碱性试剂为主,当然云母的工艺就要比锂辉石复杂的多,成本要高的多,所以赣锋他们主要是以国外收购资源来发展,这也是他们的一个局限吧。

 

    Q:国内还有家公司叫永兴材料的,他们也是搞了一个云母提锂的,今年一期有一个投产,江西这块云母,十四五来看,它是否具备工艺突破的可能,正如他所说是不是可以跟我们四川这边的锂辉石的矿相媲美?

    付教授:华南、华东这一带他们是有一些在云母里边提锂的,包括江西,但是它从品味和资源储量来说,肯定他们是更局限的。他没有这么多的资源存量,我们这边还不说新发现的,以氧化锂作为单位,已经都有470万吨,这都已经超过了澳大利亚。我们四川的锂可以说世界级的锂,很大的储量,主要是锂辉石,它的工艺其实是非常简单的。至于锂云母,那要去看是什么阶段,实验室实验和工业实验是有差别的。从理论上来说,锂辉石肯定是一个最简单的,工艺也不复杂,也没有什么环境污染,是用碱性的药品在里面做主要溶剂。云母提锂具体的要去了解,其次,你要看它推开了以后,和其他相比的成本的问题,还有储藏总量。比如说稀土想到的就是江西,要说锂辉石想到的就是四川。

    

    Q:据我们了解云母提锂,永兴材料它现在基本上可以达到量产,大概是1万多吨的规模,向您求证一下,他们现在的成本是在4万块钱左右,剩下副产品的还可以卖多五千快,相当于来说这个成本3.5万,这个成本的话和咱们的锂辉石比较起来如何?

付教授:我们锂辉石这一块要好的多,要低的多,还有一个长久性的问题,最后这个战略资源主要是锂辉石。成本来说,因为各个企业的工艺,它的交通条件这都不一样,成本就有一些差异的,但是总体来说,就李家沟来说它的成本不高的。

 

    Q:海外的盐湖,有钾肥产品,他们总体成本很低,国内锂辉石和国内的盐湖,和海外盐湖相比,有这个优势吗?会不会给我们价格上形成一种打击。

付教授:是这样的,他们用处不一样。像特斯拉高密度的这些汽车电动电池一定是要求用固体锂,氢氧化锂这一块,一定要很纯。盐湖里面镁都很高,对汽车电池续航能力各方面影响很大的。我们国家进口锂资源是80%,但进口的里边又有80%是锂辉石,即澳大利亚的锂辉石。这里有一个问题,因为碳酸锂不光是用于锂电池还有陶瓷,工业上很多用处,真正用于要续航能力高一点的,像三元电池一定要用到固体锂这一块。从成本来说,其实我们国家的盐湖锂,镁锂比是非常高,其实成本是很大的,当然各个用途不一样。但是最终用于高密度电动汽车电池这一块,还是固体锂是最优的。像一些磷酸铁锂,做一些蓄电池可以用到碳酸锂多一点。磷酸铁锂对杂质,对提纯就可以有一些低标准,磷酸铁锂那个电池续航能力不行。

 

    Q:蓝科锂业它的铁锂杂质要求并不是那么苛刻是吧?

付教授:蓝科锂业我希望你们真正的去了解一下,它的镁锂是世界上最高的。你具体去了解一下,它的产量有没有这么大,你们可以做一点功课。因为它做陶瓷,做玻璃,它还有很多用处,它的工业级和电池级是有不同的要求的。

 

    Q:因为今年疫情情况,国外有一些矿,可能会受到一些影响,就明年来讲,锂精矿还有电池级的氢氧化锂这些供需情况是什么情况?是紧平衡还是紧缺情况?海外疫情影响对国内目前锂辉石的进口情况是什么样的影响,目前进口和自产会形成一个什么样的比例格局?

    付教授:这个根据我们国家战略布局,十四五规划已经下来了,电动车这块是我们的基本国策,刚刚已经说到了我们石油这个问题非常敏感,国家安全的问题。整个从它的电池厂这些材料投产情况来看,首先从生产来说,期待我们李家沟投产以后,肯定能够改变进口的格局,作为四川省重点的投资,李家沟也是要去改变这个格局,改变进口80%的格局,保证我们的安全。而且我们国家锂它是叫做关键金属战略资源,是重中之重的一个矿产,以后也不亚于稀土,所以国家的增产在十四五的规划引导下应该有序发展。

    

    Q:咱们锂离子电池主要是在数码市场、在动力市场、储能市场,三个板块,17年的时候动力市场6成左右,数码市场是3.5,储能是0.5,这几年其实动力市场份额上升非常快,数码市场受到一定的挤压,储能市场稍微稳定一点,现在三个市场大概比例是什么样的情况?您未来觉得这三个市场里面发展速度更快的是哪一个市场?

    付教授:从数码来说,毕竟是用量小一点,手机、计算机基本上处于一种饱和状态了。从昨天我们习主席在气侯大会上的一个讲话,一定要去发展可再生资源,我们今后的光伏产业会有很好的机会,川能动力在光伏也是有重要布局,国家整个要加大在除了电动汽车以外,再生能源的布局。因为这一块它的特点是分散式,分布式的,这一块对于储能的要求是一个很好的机会,也许储能有一个很大的进步。

 

    Q:储能在未来可能发展前景是最好的?

付教授:动力也是很好的,储能会比数码好一点。

 

    Q:中国的锂资源主要是分为卤水型和矿石型,卤水型占比在中国约85%,盐湖提锂目前在西藏那边产能开发大概是什么样的情况?

付教授:因为没有看它的财报具体的也不太清楚,整个提纯的情况,我们现在主要是靠进口,你用进口量80%来反算,他们也没有生产多少。

 

    Q:之前说在四川开采主要有一些特殊限制,一个是少数民族问题,还有一个规划问题,现在这些问题政府解决情况怎么样?未来是否在开采过程中还会有这种问题,导致停产或者限产情况?

付教授:这个不会,国家十四五也有一个总体的规划要出来,经过政策调整以后,甘孜州还有阿坝州都会全力支持推进,作为企业来说你一定要带动一方的发展,促进民族地区的发展,应该是一个互惠互利的问题,这个政府都会去支持的。

 

   Q:我了解到的融捷的矿毛利率60%多,而盛新锂能的毛利是-8.17%,它们财务表现不同是因为它们矿的品质不同吗?

付教授:这个情况是这样,融捷是134号脉,它那个矿是所有四川市位置最好的一个矿,是露天开采。他下一步要去建设105万吨产能,它选矿厂也要搬到的鸳鸯坝,这个运输距离变大也会影响它的成本。就业隆沟来说,它还是有一个建设周期的问题,因为它也比较早,它的整个地形各方面要比134号脉融捷这个地理位置各方面要差一点,融捷也是一条单脉,业隆沟就是比较分散一点。

 

    Q:融捷它是要把选矿厂搬下来搬到鸳鸯坝,选矿厂产能好像是250万吨,甲基卡那个其实完全开发完了,采矿权给的105,缺口部分需要从澳洲那边进口,它这个选矿厂位置应该不是特别方便的吧?

付教授:它主要是增加了它自己的成本,鸳鸯坝的位置是在318国道旁边,铁路也快通了,从远期来说,只是增加了他矿山采矿局部的成本,整体来说还是很好的。

 

    Q:据我了解,融捷锂精矿成本好像是1500左右,业隆沟是2500,大概是这个水平吗?

付教授:应该是这个水平。

 

    Q:这样子的话其实李家沟应该是位于这两个成本中间的一个位置?

付教授:李家沟主要是规模效应。因为李家沟有它的特点,它是八个采矿中段,是上下连通,全部是传送带机械化加智能化的。它的碎矿就在洞子里面就完成了,它的整个传送带输出以后,直接进选厂,它是现代化的,起点和规模都不一样。

 

    Q:它是不用卡车,直接在里面分完了在传送带直接送出来是吗?

付教授:对,都是管道,都有很多检测监视的,矿带上也没有这么多人。

 

    Q:您估计李家沟的这个矿投出来之后,成本大概在多少水平?

     付教授:这个按照此前的规划,应该在2000左右。

 

    Q:这样其实我们四川的锂矿跟澳洲进口比较起来成本优势特别大的对吧?

付教授:我觉得应该是这样,因为澳洲它的特点主要是它的品位比我们要好一点,但是它毕竟是关键金属,各个国家都在收紧;还有受各方面的影响,比如安全角度,最后电动汽车又是我们的国策,加上储能这一块的需求,所以我觉得我们国内应该发展的一个方向。

 

    Q:鼎盛锂业1万吨的规模今年也是受疫情的影响,投产后没有实现盈利,假设鼎盛锂业它之后一年的盈利还不错,我们应该会很快把这个东西装进上市公司吧?

欧总:只要市场回暖,它的盈利能力达到上市公司来收购的最低的收益的这个要求的话,应该很快就可以再次重启这个事。因为本身我对所有投资者也在提,只是暂缓这么一个事情,实际上我们也一直在跟进跟踪整个市场的变化。只要市场回暖,以及企业它也在做后续的扩能扩产,它这个产能在扩上来之后,会把整个的成本都会进一步的摊低,这样就能更快达到顺利收购的条件。只要条件成熟了,我们就可以很快的能够启动这事。

 

    Q:远期的5万吨这个扩产已经开始了吗?

欧总:对,控股股东包括相关方都已经在做这个事。

 

    Q:我想问一下雅化它跟我们目前是有一个同等价格的条件是优先采购的吗?但是如果未来我们锂盐厂的产能出来了以后,是不是我们自己就可以完全内部消化完了,就跟融捷一样,没有外售的部分了。

欧总:可以这么理解。

 

    Q:大股东能投集团其实在新能源产业链这块非常早就开始布局了,像下游的动力电池这块业务,大股东十四五期间有没有什么计划,把它装进上市公司来?

   欧总:大股东在这一块锂电产业链的规划一直在坚持这么做,包括你提到的华鼎国联的这个,它的一期的生产线都是按照整个布局已经建成了,按照计划在推。至于要不要进到上市公司来,现在我不太好给一个明确答复,这个预期是什么时候,这个也不好去判断。

 

    Q:融捷的甲基卡跟业隆沟都在讲二期扩建,十四五期间他们能顺利完成投产运营吗?

付教授:十四五期间,从融捷来说应该可以,它的建设条件,整个都比较好一点。盛新锂业那边他们生产碳酸锂的产业、产能应该是没有问题的,矿山这一块业隆沟不好说,因为他们资源量有限。

 

    Q:马尔康那边的矿是在产的状态吗?

付教授:马尔康是一个很大的范围,它涉及的矿来说是没有采矿权的,它就是党坝一个矿,只有探矿权。它好像是福建的一个老板叫众和股份,它们有一个经济案件也还在法院没有结束。原来马尔康有一个矿权叫马尔康锂业,原来有一个采矿权已经废弃了,他们也还有加工厂,但是那个矿权已经过期了,现在闭坑了,所以马尔康没有在开采了。

 

    Q:从十四五未来规划来看,您觉得未来五年四川省锂矿是什么样的发展情况?

    付教授:肯定还是从资源,全产业链整体的考虑,包括动力锂电池,新能源汽车整个这一块,四川省会有重点布局的。我作为政协委员,去年也专门有一个提案,发改委他们的答复都是非常符合整个发展思路,从全产业链这一块整体有考虑的,因为规划还没有出来,还在制定过程中。

 

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    2020-12-27 15:48
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