2022年8月25日,工信部发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见(征求意见稿)》。
意见提出了能源电子产业(主要包括太阳能光伏、新型储能电池、重点终端应用、关键信息技术及产品等领域)的发展目标:到2025年,能源电子产业年产值达到3万亿元,综合实力进入世界先进行列;到2030年,能源电子产业综合实力持续提升,形成与国内外新能源需求相适应的产业规模。
意见特别指出,要提升太阳能光伏和新型储能电池供给能力:
1)发展先进高效的光伏产品及技术。加快智能光伏创新突破,发展高纯硅料、大尺寸硅片技术,支持高效低成本晶硅电池生产,推动N型高效电池、柔性薄膜电池、钙钛矿及叠层电池等先进技术的研发应用,提升规模化量产能力。
2)开发安全经济的新型储能电池。加强先进储能技术及产品规模化应用。研究突破超长寿命高安全性电池体系、大规模大容量高效储能、交通工具移动储能等关键技术,加快研发固态电池、钠离子电池、氢储能/燃料电池等新型电池。
光伏行业:装机需求十年十倍增长,N型电池产业化提速,拥抱新技术变革
1)光伏装机需求:我们测算2030年中国光伏新增装机有望达416-536GW,CAGR达24%-26%;全球新增装机需求将达1246-1491GW,CAGR达25%-27%。光伏装机需求未来十年迎来十倍增长,拥有巨大的市场空间。
2)N型电池产业化提速,TOPCon、HJT、IBC等多种技术路线并存。N型电池转换效率高,将替代P型电池成为未来光伏电池主流技术。根据CPIA,2021年N型TOPCon、HJT、IBC电池平均转换效率分别达24%、24.2%、24.1%,均高于PERC平均转换效率23.1%,未来有进一步提升空间。根据CPIA预测,至2025年,N型电池市占率有望由2021年的3%提升至40%。
3)拥抱钙钛矿、新型储能等新技术变革。(1)钙钛矿:凭借高效率(单结理论效率超31%、与HJT叠层理论效率达43%)、低成本优势(产业链大幅简化等),有望成为下一代光伏新势力,根据我们深度报告测算,预计2030年设备市场空间超800亿。(2)新型储能:是新型电力系统运行的重要组成部分,我国已明确了2030年30GW储能装机、2025年新型储能系统成本降低30%以上并具备大规模商业化应用条件等目标,已有20多省明确了新能源配置储能要求,进入发展快车道。
投资建议:光伏需求十年十倍;拥抱N型、钙钛矿、新型储能等新技术变革
重点推荐:晶盛机电、上机数控、迈为股份、金辰股份、捷佳伟创、亚玛顿、罗博特科、奥特维、高测股份、帝尔激光、天宜上佳、英杰电气等;
重点关注:天通股份、精功科技、苏州固锝、东方日升、通威股份、晶科能源、京山轻机、中来股份、聆达股份、金风科技、杰普特、拓日新能、杭萧钢构、同力日升等。
风险提示:
光伏产品或技术替代的风险;下游扩产不及预期;疫情对海外需求影响。