8月初到现在，如果说能在亏钱效应巨大的市场中赚的盆满钵满的话，那毫无疑问是坚定不移守在ST曙光里的那一波人，两次停牌也正好规避市场的回调。关于ST曙光的分析，在之前的文章中也都讲过了，今天就不再多说，曙光现在很多人还在等明牌揭晓。今天就来说说同样为ST股，三盛同学是不是也能创造一些小奇迹。

1、ST三盛背景：

    公司总股本：3.74亿股；总市值：21亿；股价5.65元，每股净资产3.98元。

    控股股东：福建卓丰投资合伙企业，持股27.2%，董事长：林荣滨

    上市公司主营业务：智能教育装备、国际教育服务、智慧教育服务业务

    实控人除了三盛教育上市公司的教育板块，还有在香港上市的三盛控股，主要是房地产板块业务，系闵系地产，2000年进军地产，房地产板块业务曾经风生水起，还在2019年一度引进知名的地产职业经理人冯劲义加盟，准备全国布局扩张。但近两年因为地产业务的拖累，不得不通过多方面渠道纾困，三盛教育担保的资金大概率也是用于地产。

    4月底，公司公告可能被ST，原因：存在给实控人关联公司违规担保9.1亿，但未履行董事会及股东大会决策程序。若未能在1个月内解决，公司股票交易将被实施其他风险警示。5月31日停牌1天后，复牌带ST。

2、溢价收购，股东变更：

    9月28日公司公告，控股股东拟转让19.8%股份给深圳太力科新能源科技有限公司，交易对价8.2亿，对应股价11元/股。

  股价走势来看，从9月初的3.5左右，已经有了不小的涨幅，前期已经有部分资金提前潜伏了。

当然溢价收购部分股权，实控人更换，具体是否构成利好，需要综合评定来看，是大股东为了解决担保质押玩的左手掏右手的游戏？还是真正的卖壳？需要接下来逐步看公司接下来的动作再进一步分析。接下来主要从两方面来分析一下后面是否会有惊喜：

1、公司的违规担保问题能否得到解决？

    1）三季报显示：公司现金13.3亿，负债3.8亿，担保9.1亿，能够覆盖；

    2）目前违规担保的进展：已解决4亿对应存单，还有对应6亿存单未解除质押。

        3）收购的条款约定：

        根据约定内容，实质上可以理解，第一笔的6亿就是为了帮助三盛解决违规担保的问题，对应上面未解决的6亿存单质押，正好可以搞定。   

       所以，蛛丝马迹，细节分析，本次的溢价收购，首要就是为了解决上市公司违规担保问题，而且付款条款已经规划好，第一笔款拿到后解除剩下的质押问题，然后付剩下的款项。相应的其他手续按规定进行。所以，违规担保的问题肯定能够得到解决，而且就是近期，也许大概已经解决过了。

       证监会也发了关注函，我们关注14号公司的公告。

2、新的股东身份如何？是否具有惊喜预期？

     太力科是一家注册时间仅有两年的新公司，注册资本仅为10万元。但在2022年9月19日，太力科注册资本由10万元增至2亿元，经营范围则从文化交流活动策划计算机软硬件的技术开发、技术服务及销售等领域，变更为新兴能源技术研发、新材料技术研发、电池制造、金属材料制造等。从目前可查到的线索来看，太力科应该也是个壳公司，说不定也是为了此次收购专门成立的，经营范围是目前当下炙手可热的新能源行业。

    公司找不到线索，那就从新任的领导中找一些蛛丝马迹。

    在9月30日晚间发布的一系列公告中，ST三盛公布了未来的实际控制人、拟任总经理戴德斌，新任董事唐自然，新任独立董事谭柱中、董仁周，新任监事刘凤民的简历。其中，戴德斌和刘凤民是即将成为公司控股股东的太力科的股东，唐自然是太力科的总经理。

  在太力科之前，刘凤民和戴德斌的交集是，从事过的工作都和地质勘察有关。另外需要注意的是，戴德斌真正的毕业院校，大概率是被吉林大学合并之前的长春地质学院，该学院曾经是新中国地质勘探方面的王牌院校，培养了不少院士，但在2000年被并入新组建的吉林大学。

  即将进入董事会的新任董事的一个共同点，则都长期在湖南工作，即将担任监事的刘凤民，也和湖南有关。

     独董 谭柱中的行业背景很强，是锰方面的权威技术专家和资深行业人士，而锰正是新能源电池中比较重要的原材料。

  从简历来看，1986年至1993年，谭柱中任全国锰业技术委员会锰技会办公室主任与锰技会常务副主任；1994年至2002年，任长沙矿业材料总公司总经理、党委书记；2003年至2020年，任全国电解锰厂厂长联谊会会长；2020年至今，任湖南中锰钠铁新材料有限公司董事长。

  不仅如此，2019年，在中国矿业联合会锰业分会成立时，谭柱中还被聘任为荣誉理事长。中国矿业联合会现任党委书记、会长为彭齐鸣，他是2017年4月从国土资源部总工程师任上退休后，到中国矿业联合会任职。

  从以上信息可以看到，拟任总经理、即将成为ST三盛实际控制人的戴德斌及其朋友圈的显著标签有:地质勘察、湖南、锰。从这些线索来看，此次的“壳”公司太力科，貌似不太像是现有大股东自己随便搞来的，就为解决质押问题搞的概念收购，大概率是太力科背后还有“大佬”，只是现在不愿意露出真身，目前还属于保密阶段。

      再看下经营范围：

    核心关键词：      新兴材料、电池制造、太阳能发电

   结合以上线索：锰，湖南，电池，发现了点新的线索，好像有点意思了。

     太力科如果真是背后有新能源“大佬”，借壳上市的话，可能两个方向：

1、新能源锂电未上市的企业？

2、已上市的大佬，分拆上市？

    综合来看，可以明确的是，ST三盛解除违规担保问题不大，估计14号公告之前关注函回复的内容应该可以体现了，近期摘帽问题不大，所以估值回归是第一阶段的炒作。

   那么最大的预期其实就是本次重组之后，新的股东背景背后的神秘大佬了，新能源背景资产注入可能是第二波炒作的预期，这个需要关注后面的公告。这个可能是最值得期待的看点。

   跟ST曙光来比，相似之处在于，目前曙光也是在第一阶段的价值回归阶段，曙光的第二阶段是股权变动后背后大佬究竟是何方神圣。而ST三盛唯一的不同在于是创业板股票，无法走连板，只能走趋势，不涨停，涨不停，类似机构票的走法。况且还有一个确定的溢价收购价格11元，相比目前的股价还有一倍空间，后续究竟会怎么走？让我们一起期待吧？
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