时间很快,2021年转眼就到年底了,不知道大家今年收益如何,自己可还满意?
虽然距离今年的结算还可以奋战一个多月,但是市场的目光已经转向了2022年了。人生就是不停的战斗,今年无论做的如何,都即将成为过去,放眼未来可能更为重要。
2022年可能有一些主要的关键词需要注意。
一、疫情
随着疫苗的普及,今年10-11月,疫苗接种进度领先的多国已宣布实行新的重新开放计划。
中国疾病预防控制中心主任高福在采访中提到,如果2022年初疫苗接种率超过85%,中国将考虑开放边境。
所以明年疫情依旧会左右全球经济,但是整体都在好转,尤其是发达的经济体。随着对疫情的控制和边境的开放,受疫情压制的板块,大概率会开始振作。
二、供需矛盾
供需矛盾可以说是2021年的主线,到明年随着大部分行业产能恢复,有的甚至是过量投产,可能会出现供给过剩,叠加库存周期的回落导致上游价格的回落,制造业中下游可能迎来机会。而一些下游没有支撑,景气不够强势的板块,其对应的上游周期大概率面临的是进入下行。
三、通胀压力
对于全球来说,今年飙涨的原油,明年供给释放或带动油价趋于下行。
国内来说,猪价明年二季度可能筑底,然后开始新一轮的猪周期。
在通胀环境下,低估值高股息板块可能成为抗通胀的重要力量,看似没有超额收益,但在明年的宏观环境中或许能够稳健跑赢非常多的投资人。
四、加息预期
联邦基金利率期货显示明年下半年美联储启动加息几乎是确定性的,加息时点预期也从此前的12月提到最早6月。
国内货币政策大概率是以稳健偏紧为主。降低宏观杠杆,防范相关风险。
五、碳达峰,碳中和
双碳明年还是重要的关键词。
双碳经济不仅是中国的大战略,其实也是全球的大战略,由于温室效应加剧,地球村需要进行一次大的能源转型。
此外,能源转型带来的不仅是新能源的机会,也有旧能源的机会。
六、共同富裕
这一块涉及较多的民生相关的方面,比如老龄化趋势、地产调控、反垄断、消费低迷,随着疫情缓解、就业改善、居民收入修复,消费有望回升。
七、大国关系
随着近期的积极信号,后续可能中美之间的关税问题会有所缓解,但整体来说,今年出口基数高,随着海外产能的复苏,明年出口或许会有所降温。
八、元宇宙
今年元宇宙概念算是如火如荼。
元宇宙现在还只是一个早期的发展阶段,还是先要把基础设施搞好,VR AR是元宇宙入口,相关细分产业链龙头可以多多关注。
2022年可能对于元宇宙也是特殊的一年。以苹果为代表的大厂,明年大概率有相关产品发布。
九、粮食安全
极端天气似乎比以前更加频繁,粮食安全在国内外被反复提及。
类似巴西等农产大国将受到影响,可能将引发一系列的价格传导,若严重的话可能引发粮食安全问题。除了天气原因,也许也有一些极端情况的考量。
国内粮食大多可以自给自足,不过有备无患,要有前瞻性大局观。