磷矿和黄磷

全资子公司，磷矿年产能有90万吨，黄磷年产能有2.5万吨，公司磷矿资产在四川，有自己的电厂，磷矿采矿、电厂发电、黄磷加工在一个地方。

全资子公司马边长和电力有限责任公司，拥有丰富的水电、磷矿资源，集水电开发，输电网络建设，磷矿采选、黄磷生产、黄磷“三废”综合利用及精细磷化工生产为一体的“矿-电-磷-精细磷化工产品”产业链企业，是四川省级循环经济示范企业。公司主要产品为磷矿石、黄磷、水电等。

这是“矿-电-磷-精细磷化工产品”全产业链的公司啊。公司的黄磷生产，还有副产磷酸铁锂的原料。

磷矿板块个股普遍翻倍的这2个月，公司居然没有怎么涨！有些在这2个月翻2到3倍的磷矿公司，磷矿石产能还不如天原股份。

上市公司里面有黄磷产能又不在云南的，现在只有兴发集团、云图控股和天原股份。

如果补涨起来，应该会很有爆发力，黄磷大限产和宁德时代大扩产足够引爆股价了！关键这个公司才100亿左右的市值！

氯化法钛白粉

氯化法钛白粉龙头！关键是在氯化法！今年产能将达到10万吨，营收将达到20亿以上！氯化法钛白粉的中期规划是40万吨！（公司钛白粉价格已经20000元左右）

氯化法钛白粉是高端钛白粉，目前国内氯化法钛白粉市场有非常大的缺口，国内氯化法钛白粉能做到10万吨以上产能的，除龙佰集团（市值857亿），就只有天原股份和中信钛业。

氯化法钛白粉生产工艺因其生产过程中环保和产品质量高，是国际公认的替代硫酸法的新一代技术。氯化法对生产技术和装备材质的要求非常高，国内大多数企业达不到这个技术水平，没有自己的自主核心技术，关键技术国外根本就不卖。所以，高端氯化法的钛白粉才会这么赚钱，缺口才会这么大。

水合肼和三氯乙烯

水合肼3万吨，三氯乙烯3万吨，水合肼是氢燃料电池的最关键原料，三氯乙烯是制冷剂的原材料，都在涨价！

煤矿和电石

昌能煤矿投产后的产能可以达到45万吨。电石产能47万吨。

宜宾锂宝预期上市

持有宜宾锂宝大概32%左右的权益，这家公司成立就是为了上市，宜宾锂宝在积极进行增资扩股的准备工作，筹集资金进一步扩大正极材料及前驱体的装置规模，并为后续积极争取独立上市创造条件。

宜宾锂宝是工信部第三批专精特新“小巨人”企业（上市是不成问题的），中期规划产能为10万吨（今年可以投产3万吨）。

宁德时代在宜宾规划产能是100GW！为了引入宁德时代，天原股份把天宜锂业10%的股权让给宁德时代，交换条件是宁德时代同意天原股份刚成立的宜宾锂宝在正极材料上面给宁德时代供货，按照目前宁德时代的规划，宜宾锂宝10万吨满产，都不够用的！所以应该还会继续扩产。

天亿新材料预期上市

天亿新材料资产证券化的分析论证等工作在有序推进。

三季度产品价格高于二季度，而且二季度有检修，二季度单季利润1.9亿，预计三季度利润要高于二季度，保守估计在2.5-3亿之间，三季报利润估计在6亿以上，全年净利润在10亿左右。

估值是动态变化的，去年的天原，我也就能看到100-150亿，今年上半年，可以看到150-200亿，目前可以看300亿。为什么会有这么大的变化，因为公司基本面在变化，市场在变化，估值逻辑在变化。去年三元只能给30倍PE，今年可以给50-100倍PE，当前锂宝+光原就能值300亿，天原权益60%，就是180亿；钛白粉去年也就15倍，现在能给20-30倍，天原又是氯化法，至少给50-100亿；氯碱，去年给10倍，今年给20倍，也值60-100亿，还不算什么天亿、煤炭、磷矿，只算一体两翼，也值300亿了，这还是中性估值，没有算上情绪溢价。主力想压盘就让他压，天原不是属于哪些资金的，也不是属于哪几个管理层的，他是周期叠加成长的逻辑，而且成长的属性越来越重，放在宜宾发展锂电产业的大格局中，天原作为唯一参与的国企，其地位绝对不是300亿可以打住的。天原5000万卖了10%的天宜股权和宁德时代战略合作，一定要换来对等的权益，三百亿只是保守算法，目标是星辰大海