[国盛军工]万泽股份,今天调研下来很超预期
1)某型号无人机用发动机,精铸叶片主供应商,未来量很大
2)重磅,预计很快进入三代机叶片供应。此外还有上下缘板等结构件。
3)燃气轮机:海外叶片订单大幅增长,此外进入某大型燃机精铸叶片供应,有新列装+维修的叶片。
4)四代机:单晶叶片核心供应商之一。
5)贵阳:中小推发动机火焰稳定器主供应商。
6)株洲:进入某型号军民两用直升机发动机单晶叶片。
投资建议:预计高温合金业务23、24年 收入大幅增长,我们预计23、24 年公司归母净利润分别为2.36、3.33亿元,对应PE为38X、27X,维持“买入”评级。