S新媒股份(sz300770)S ChatGPT已经成为一款引领全球范围内的投资浪潮的强大AI生成式语言模型。与上游模型和算力不同的是,下游具体应用端的用户数量将成为最为关键的壁垒。在这样的背景下,互联网电视企业股份备受关注,尤其是拥有2.4亿互联网电视用户的新媒股份。这些公司将会从ChatGPT技术的发展和人工智能在传媒、内容产业中的迭代发展中受益。例如,采用ChatGPT创作的人工智能情景剧《Nothing, Forever》便取得了百万涨粉的成绩。此外,广播电视人工智能应用国家广电总局重点实验室由新媒股份、腾讯和华为海思共建,也证明了新媒股份在AI应用领域中的实力和潜力。如果ChatGPT赋能媒体内容,每个用户每年增加20元订阅费用,则一年将可增加近50亿收入,约20亿利润。结合对可比企业的参考,新媒股份至少百亿元的目标估值。因此,我们相信ChatGPT将带动新一轮的产业浪潮,而互联网电视企业将成为其中最具潜力的板块之一。值得一提的是,新媒股份绑定腾讯视频用户6亿+ B站用户4亿,总计10亿用户的流量入口,这在国内A股上市公司应该是最大的流量入口了。此外,在互联网电视用户中,付费转化率远超金桥信息和久远银海等社保医保用户。这也是新媒股份最大的AI商业价值。因此,我们认为,手机、PC、电视三大流量入口,将会是AI变现的重要流量入口。ChatGPT技术的发展将有助于推动互联网电视企业实现进一步的增长和发展。
S新媒股份(sz300770)S S金桥信息(sh603918)S S久远银海(sz002777)S