游戏、传媒板块周二再度涨幅居前，从产业角度而言，人工智能应用推动“降本增收”的游戏、IP 赛道，以及受益于大模型训练带来全新商业模式，应用方向有望率先迎来业绩兑现。

市场对于AI的炒作正从此前的发散性普涨转化至高标的抱团联动。因此对于当前的AI产业而言，秉承着再汰弱留强的应对模式，更多关注前排核心标的。当然参与这些抱团的时候，一定要做好风险防控，一旦退潮也能全身而退。

液冷周二相对强势，当然大家不要忘了中科曙光也是有液冷概念的，昨天冲涨停，服务器液冷散热模组中石科技涨超14%，浪潮信息再创新高。液冷散热将凭借低能耗、高散热效率、低噪音等优势有望取代风冷成为主流，这边仍可以关注。

另外，半导体方向，涨幅不大，跌起来也很快，不少元器件个股，或者擦边AI的半导体，涨的不多，几天就把之前涨幅跌没了，可能还新低了。经过AI第一阶段炒作，后面要多关注实实在在收益AI算力方向的半导体芯片，随着AIGC模型预训练数据量呈指数级增长，带动算力需求爆发，算力基础设施云、边、端AI芯片作为算力载体，将迎来高速成长期，算力提升也将带动存储芯片使用量大幅增长，这波调整下来，可以继续关注~！