1⃣#长期布局AI,#降本增效+场景赋能+垂类大模型。1)降本增效,渗透在算法开发、软件测试、日常事务等各环节;2)具体场景赋能,如光伏云、电力交易等;3)“通义千问”首批伙伴,将在市场化交易、需求侧响应等领域率先通过“千问”训练和孵化电力行业垂直大模型。
2⃣#能源互联网:平台为最强胜负手,#电力交易抬升天花板。1)平台是穿越技术代际的终局模式,触达B端和C端资源将是最核心壁垒。生活缴费4亿家庭和工商业用户,光伏云连接分布式电站超11000座,聚合充电充电设备超80万台,注册用户650万,23Q1充电量7亿度,完成翻倍增长。2)23Q1,公司电力交易5000万度,加速切入万亿级市场,抬升长期天花板。
3⃣#能源数字化:23年确定性加速,#电网订单趋势已现。1)电网投资历史兑现性极强,且23、24年本身为十四五关键推进年份,叠加22年递延效应,加速趋势明确。2)能源数字化业务23Q1收入增速约20%,新签订单增速同比30%以上,中标-订单-收入修复逻辑强烈。
4⃣#互联网电视:行业周期全年平滑,#智能终端亦是极优AI入口。1)23Q1受电视智能终端库存周期影响,存在波动,前低后高全年平滑;2)互联网电视平台服务超过7000万家庭用户,日活超2500万户,可触达客户基础海量。此外,电视智能终端覆盖率高,有望成为极优AI生态入口。
[玫瑰]#当前被低估,#建议重视。预计23年利润11亿,仅20x出头,作为能源+AI最核心标的,既有基本面也有超高天花板,当前被严重低估,值得重视!