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2022年中国电磁屏蔽材料行业重点企业洞析:飞荣达VS中石科技「图」
华经产业研究院
2023-06-15 16:09:25

一、企业基本概况

1、行业定义

随着电子设备的广泛应用,电磁干扰带来的危害越来越大:干扰广播、电视、通讯信号的接收,干扰电子仪器、设备的正常工作,造成信息失误、控制失灵等事故,可能引燃一些易燃易爆物质等。电磁兼容指设备或系统在电磁环境中性能不降级的状态,一方面要求系统内没有严重的干扰源,一方面要求设备或系统自身有较好的抗电磁干扰性。电磁屏蔽可以阻断电磁波的传播路径,是实现电子设备电磁兼容的重要手段。

随着电子器件越来越精密化,电磁屏蔽需求日益提升。电磁屏蔽材料必须具有良好的导电性,可以直接选择金属材料,或对基材进行电镀,或在基材中添加一定的导电填料使之导电。电磁屏蔽器件是对电磁屏蔽材料的二次开发。电子设备主要通过结构本体和屏蔽衬垫实现屏蔽功能,结构本体通常是由钢板、铝板、铜板或金属镀层、导电涂层制成的一定厚度的箱体,屏蔽衬垫是一种由金属、塑料、硅胶等材料通过冲压、成型和热处理等工艺方法加工而成的器件,主要解决箱体缝隙处的电磁屏蔽。

2、重点企业基本情况对比

飞荣达主要从事电磁屏蔽材料及器件、热管理材料及器件、基站天线及相关器件、防护功能器件、轻量化材料及器件、功能组件等的研发、设计、生产与销售,并能够为客户提供相关领域的整体解决方案,致力成为ICT领域新材料及智能制造领先企业。

中石科技以研发为主导,是一家以创新性技术提供基于石墨材料、导热界面材料、两相流产品的先进热管理功能解决方案服务商,满足新一代电子设备高可靠性、集成化、低能耗、低成本等需求,业务范围涵盖核心功能材料及组件的研发、设计、生产、销售与技术服务。

电磁屏蔽材料行业重点企业基本情况对比

资料来源:公司官网,华经产业研究院整理

二、行业重点企业发展历程对比

深圳市飞荣达科技股份有限公司,1993年创立于深圳,是中国领先的、创新型专业电磁屏蔽及导热解决方案服务商。2017年1月26日,飞荣达在深交所创业板成功挂牌上市(股票代码300602)。

北京中石伟业科技股份有限公司前身为北京导能技术有限公司,成立于1997年,2017年12月27日深交所创业板成功挂牌上市。

电磁屏蔽材料行业重点企业发展历程

资料来源:公司官网,华经产业研究院整理

相关报告:华经产业研究院发布的《2022-2027年中国电磁屏蔽材料行业发展监测及投资战略研究报告》;

三、行业重点企业经营情况对比

1、企业总资产和净资产

从资产来看,2021年飞荣达的总资产为55.3亿元;净资产达到24.5亿元,较上年增加了0.2亿元,同比增长1%;截至2022年6月30日,飞荣达的净资产为24亿元,同比下降2.2%。截至2022年6月底中石科技的总资产为19.7亿元,同比增长0.1%;净资产为15.8亿元,同比下降4%。

2016-2022年H1电磁屏蔽材料行业重点企业总资产统计图

数据来源:公司年报,华经产业研究院整理

2016-2022年H1电磁屏蔽材料行业重点企业净资产对比图

数据来源:公司年报,华经产业研究院整理

2016-2022年H1电磁屏蔽材料行业重点企业净资产增速对比图

数据来源:公司年报,华经产业研究院整理

2、企业营业收入和营业成本

从营收和营业成本来看,2021年飞荣达实现了营业收入30.6亿元,较上年增加1.3亿元,同比增长4.4%;2022年上半年实现营业收入为17.2亿元,同比增长42.7%。2021年营业成本为31.7亿元,较上年增加了3.9亿元,同比增长14%。

2021年中石科技向手机客户出货量保持稳定提升,主营业务收入实现增长,实现了营业收入12.5亿元,同比增长8.6%;2022年上半年实现营业收入为5.7亿元,同比下降3.8%。2022年上半年营业成本为4.2亿元,同比下降2.9%。

2016-2022年H1电磁屏蔽材料行业重点企业营业收入对比图

数据来源:公司年报,华经产业研究院整理

2016-2022年H1电磁屏蔽材料行业重点企业营业成本对比图

数据来源:公司年报,华经产业研究院整理

3、企业营收结构

2021年飞荣达的主要产品有电磁屏蔽材料及器件、热管理材料及器件和防护功能器件等,其中电磁屏蔽材料及器件的营收占比为32.3%,在该企业主营产品中排名第2;中石科技的主要产品有EMI屏蔽材料和导热材料等,EMI屏蔽材料的营收占比为6.1%。

2022年H1电磁屏蔽材料行业重点企业营业收入结构图

数据来源:公司年报,华经产业研究院整理

4、企业净利润

2021年飞荣达实现归属于上市公司股东的净利润为0.3亿元,同比下降85.6%;2022年上半年的净利润为-0.4亿元,同比下降151.4%。

2021年中石科技因国内和韩国手机大客户份额进一步增加,客户结构发生变化,并配合客户价格策略调整,导致毛利率有所变动,实现归母净利润1.32亿元,比上期减少29.99%;2022年上半年中石科技实现归属于上市公司股东的净利润为0.5亿元,同比下降24.3%。

2016-2022年H1电磁屏蔽材料行业重点企业归属母公司净利润对比图

数据来源:公司年报,华经产业研究院整理

5、企业ROE

从盈利能力来看,2016-2021年期间,飞荣达平均每年的加权平均净资产收益率为14.8%;中石科技平均每年的加权平均净资产收益率为16.2%。2022年上半年,中石科技的加权平均净资产收益率较高,说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。

2016-2022年H1电磁屏蔽材料行业重点企业加权平均净资产收益率对比图

数据来源:公司年报,华经产业研究院整理

6、企业研发投入对比

2021年飞荣达和中石科技的研发费用分别为2.02亿元和0.8亿元,研发投入占营业收入的比例分别为6.59%和6.44%。比较2021年和2020年的研发投入增量,飞荣达研发费用较上年增加0.02亿元,研发费用率较上年减少了0.24个百分点。2021年中石科技研发费用较上年增加0.07亿元,研发投入占营业收入的比例增加了0.06个百分点。

2020-2021年电磁屏蔽材料行业重点企业研发投入金额统计图

数据来源:公司年报,华经产业研究院整理

四、重点企业电磁屏蔽材料产品经营情况对比

1、电磁屏蔽材料产品营业收入和营业成本

从各企业每年的电磁屏蔽材料业务的营业收入来看,飞荣达的成绩都相对较好。2021年飞荣达电磁屏蔽材料产品实现营业收入9.87亿元,同比增长0.6%,占总营业收入的32.3%。2021年中石科技的电磁屏蔽材料产品实现营业收入0.76亿元,占总营业收入的6.1%。

2022年上半年飞荣达的电磁屏蔽材料产品实现营业收入4.91亿元,增长27.2%。

2016-2022年H1飞荣达VS中石科技电磁屏蔽材料营业收入统计图

数据来源:公司年报,华经产业研究院整理

2020-2021年飞荣达VS中石科技电磁屏蔽材料营业收入及占比图

数据来源:公司年报,华经产业研究院整理

2021年飞荣达在电磁屏蔽材料产品上的营业成本为8.08亿元,同比增长8.0%,占总营业成本的31.3%。

2016-2022年H1飞荣达电磁屏蔽材料营业成本及占比图

数据来源:公司年报,华经产业研究院整理

2、电磁屏蔽材料产品毛利率

2021年飞荣达在电磁屏蔽材料产品上的毛利率为18.2%,较上年同期减少5.6个百分点;2022年上半年飞荣达在电磁屏蔽材料产品上的毛利率为10.5%,均较上年同期减少6.2个百分点。

2016-2022年H1飞荣达电磁屏蔽材料毛利率对比图

数据来源:公司年报,华经产业研究院整理

华经产业研究院对中国电磁屏蔽材料行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析,对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析,最大限度地降低企业投资风险与经营成本,提高企业竞争力;并运用多种数据分析技术,对行业发展趋势进行预测,以便企业能及时抢占市场先机;更多详细内容,请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国电磁屏蔽材料行业发展监测及投资战略研究报告》。

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