一、企业基本概况
1、行业定义
智能控制器是一类利用先进的自动控制技术和计算机技术，通过集成传感、微电子和电力电子技术等诸多技术门类而形成的高科技产品。智能控制器的应用领域非常广泛，主要包括家用电器、智能家居、智能楼宇、电动工具、工业与自动化、汽车电子、新能源和医疗设备等领域。
2、行业集中度
随着我国智能控制器行业的不断发展，行业相关企业数量也逐年递增。排名领先的厂商进入智能控制器领域较早产品种类丰富，生产规模大，综合实力较强，具有较大的市场份额。电动工具智能控制器领域，由于主要客户为海外厂商如TTI等，已基本完全外包，目前国产厂商份额靠前的包括拓邦股份、和而泰、贝仕达克等。
2020年中国电动工具智能控制器行业竞争格局（按营业收入）
数据来源：公开资料，华经产业研究院整理
3、重点企业基本情况对比
拓邦股份是智能控制领域全球领先的解决方案提供商，始终秉持“敏捷创新伙伴”的价值理念，以技术创新驱动公司持续发展。拓邦股份已经形成“四电一网”（电控、电机、电池、电源和物联网平台）的综合技术体系，主要面向家电、工具、新能源、工业、智能解决方案五大行业，为下游客户提供定制化智能控制解决方案。
和而泰专注于智能控制器行业发展二十余年，凭借过硬的技术研发能力、优秀的综合运营能力、供应链整合能力，在全球智能控制器行业格局中拥有明显竞争优势，是国内高端智能控制器龙头企业之一。
电动工具智能控制器行业重点企业基本情况对比
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
二、行业重点企业发展历程对比
拓邦股份1996年成立于有中国科技“硅谷”之称的深圳高新技术产业园内。经过二十几年的高速发展，拓邦现已发展成为以中国领先的智能控制技术为核心，不断拓展其应用领域的中国一流智能控制方案提供商。
深圳和而泰智能控制股份有限公司前身为深圳市和而泰电子科技有限公司，成立于2000年，多年来，和而泰持续开展全球化产能布局和横纵向的产业布局，不断开拓市场，提升各业务领域市占率，开发新业务方向，构筑新的业务增长点，保证和而泰业务持续稳定发展。
电动工具智能控制器行业重点企业发展历程
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
三、行业重点企业经营情况对比
1、企业总资产和净资产
从资产来看，2022年拓邦股份的总资产为103.6亿元；净资产达到57.3亿元，较上年增加了7亿元，同比增长13.9%。截至2022年底和而泰的总资产为84.9亿元，同比增长18.9%；净资产为41.8亿元，同比增长15.7%。
2016-2022年电动工具智能控制器行业重点企业总资产统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2016-2022年电动工具智能控制器行业重点企业净资产对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、企业营业收入和营业成本
从营收和营业成本来看，2022年拓邦股份实现营业收入为88.8亿元，较上年增加了11.1亿元，同比增长14.3%。2022年营业成本为82.5亿元，较上年增加了11.3亿元，同比增长15.7%。2022年和而泰实现了营业收入为59.7亿元，同比下降0.3%；2022年营业成本为54.5亿元，同比增长1.2%。
2016-2022年电动工具智能控制器行业重点企业营业收入对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2016-2022年电动工具智能控制器行业重点企业营业成本对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
3、企业营收结构
2022年拓邦股份的主要产品有工具、家电和新能源等，其中工具的营收占比为36.5%，在该企业主营产品中排名第1；和而泰的主要产品有电动工具智能控制器和家用电器智能控制等，电动工具智能控制器的营收占比为12.6%。
2022年电动工具智能控制器行业重点企业营业收入结构图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
4、企业净利润
2022年拓邦股份实现归属于上市公司股东的净利润为5.8亿元，同比增长3.1%。2022年和而泰实现归属于上市公司股东的净利润为4.4亿元，同比下降20.9%。
2016-2022年电动工具智能控制器行业重点企业归属母公司净利润对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
5、企业ROE
从盈利能力来看，2016-2021年期间，拓邦股份平均每年的加权平均净资产收益率为13.1%；和而泰平均每年的加权平均净资产收益率为15.2%。2022年，和而泰的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。
2016-2022年电动工具智能控制器行业重点企业加权平均净资产收益率对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2029年中国电动工具智能控制器行业市场深度分析及发展潜力预测报告》
6、企业研发投入对比
2022年拓邦股份和和而泰的研发费用分别为7.2亿元和3.72亿元，研发投入占营业收入的比例分别为8.11%和6.23%。比较2022年和2021年的研发投入增量，拓邦股份研发费用较上年增加1.6亿元，研发费用率较上年增加了0.9个百分点。2022年和而泰研发费用较上年增加0.63亿元，研发投入占营业收入的比例增加了1.07个百分点。
2021-2022年电动工具智能控制器行业重点企业研发投入金额统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
四、重点企业电动工具智能控制器产品经营情况对比
1、电动工具智能控制器产品营业收入和营业成本
从历年各企业的电动工具智能控制器产品的营业收入来看，拓邦股份的成绩相对较好。2022年拓邦股份的电动工具智能控制器产品实现营业收入32.40亿元，同比增长8.2%。2022年和而泰电动工具智能控制器实现营业收入7.52亿元，同比下降21.1%。
2016-2022年拓邦股份VS和而泰电动工具智能控制器营业收入统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2022年拓邦股份在电动工具智能控制器产品上的营业成本为25.75亿元，同比增长10.9%。2022年和而泰在电动工具智能控制器产品上的营业成本为5.93亿元，同比下降17.8%。
2016-2022年拓邦股份VS和而泰电动工具智能控制器营业成本统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、电动工具智能控制器产品毛利率
2022年拓邦股份在电动工具智能控制器产品上的毛利率为20.5%，较上年同期减少1.9个百分点；2022年和而泰在电动工具智能控制器产品上的毛利率为21.2%，较上年同期减少3.1个百分点。
2016-2022年拓邦股份VS和而泰电动工具智能控制器毛利率走势图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
五、电动工具智能控制器行业发展SWOT分析
互联网和通信技术的不断发展，各产品及行业领域的互通性不断加强，大数据应用等智能化需求大幅度增加，持续刺激了家用电器、汽车电子和电动工具等领域对智能控制器需求的增长。近年来，随着锂电技术的不断进步、消费者需求的不断变化、工具种类的不断推陈出新，下游电动工具行业呈现出无绳化、锂电化、集成化、智能化的发展趋势。全球电动工具出货量从2016年的4.1亿台增长到2021年的5.8亿台，年复合增长率达到7.2%。2022年全球电动工具出货量为4.7亿台，同比下滑19.3%，主要是由于之前疫情拉动电动工具出货所致，2021年的基数较高。
电动工具智能控制器行业发展SWOT分析
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国电动工具智能控制器行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2029年中国电动工具智能控制器行业市场深度分析及发展潜力预测报告》。
