存储行业跟踪更新：现货价格延续上涨，布局周期底部机会

伴随存储原厂相继对NAND涨价，以及旺季备货需求回归，存储行情复苏的迹象越来越明显。上游原厂及现货市场流通的Wafer价格相继上涨，加上近期存储现货需求相对稳定，市场持续消耗现有库存，NAND成本面临上升压力，令现货成品端价格跟随NAND上涨。在存储现货市场上，NAND涨价行情自上而下正在传导至现货SSD、eMMC/UFS、卡和U盘等成品端，NAND现货价格全线走高，形成一波涨价浪潮。另外，上游强势涨价带来的影响开始扩散至现货DDR4行情，本周除供应溢出的8Gb DDR4仍在下跌以外，其他DDR4颗粒价格企稳至小幅上扬。

NAND Flash第四季价格有望止跌回升。TrendForce集邦咨询预测，由于NAND Flash供应商亏损持续扩大，销售价格皆已接近生产成本，三星、海力士、美光三大原厂为了维持营运而选择扩大减产，以期带动价格止跌反弹。其中，NAND Flash Wafer合约价已在8月反弹，且随着减产幅度扩大，客户备货力道有望回升，进一步支撑9月NAND Flash Wafer合约价续涨，4Q23的NAND Flash均价有望上涨0-5%。

8月台系存储厂商业绩回暖。其中华邦电子8月DRAM市况略回温，维持减产2成不变。群联电子8月营收环比增长18%，SSD模组出货量开始回温。威刚8月营收创近11个月新高，DRAM模组环比大增5成。目前价格活跃主要集中在现货市场，部分终端需求有所好转，市场也还在持续消耗库存阶段。随时间递进，原厂减产效应持续发酵，存储行情也将逐步走出供需博弈阶段。目前存储行业当前周期底部较为坚实，行情触底反弹共识增强，景气度也终将回暖，继续逢低关注国产存储龙头: 兆易创新、东芯股份、江波龙。