假期尾声，梳理下过去几天发生的一些事件。

假期期间海外市场一波三折，头两天海外市场大涨，中期又大跌，到了尾声非农数据超预期年内加息预期升温，但薪资增长放缓又降低了加息预期。债市美债收益率创07年以来新高，对美联储降息时点预期也从明年7月推迟到了9月。此前比较悲观的花旗上调对中国GDP增长的预估至5%，此前为4.7%，并称经济已触底。

国内消费数据方面，节前市场已经对假期消费数据平常心。整个假期朋友圈各种刷屏，但以国内游为主，出境游以日本为主，往年火爆的东南亚今年少了许多。国内出游人数8.26亿人次，同比19年增长4.1%；但旅游收入同比19年增长1.5%。可见大家是出门了，但消费力减弱了。

白酒整体动销和22年差不多，有的经销商称今年大家都出门了，宴请需求下降了不少。再加上今年部分费用从酒厂转移到了经销商，部分酒厂受到货款后推迟发货，动销平稳的背后也隐藏着一些问题。白酒动销疲软节前市场就有预期，股价也提前反应了。

虽然整体消费一般，但问界M7大定累计破5万超预期。昨天还收到好几个问界销售的电话，问我赠送权益最后一天了要不要考虑下单。按照假期的发酵程度，周一大高开是少不了了。

减肥药，马斯克在X上称司美格鲁肽影响了沃尔玛的食品销售，减肥药行情对标21年医美各种催化不断。下一个比较大的看点是三季度司美格鲁肽、替尔泊肽的销售能否进一步超预期。

GPT4早在节前就可以说话，但当时各种体验视频还不是很多，假期刷到了好几个体验视频，朋友圈也有不少人转发。受益的还是算力和应用，但没有新标的出现。

GPT的突破，最大的受益者可能是机器人。9月的视频显示出特斯拉机器人具备了抓取和纠错能力。GPT对话能力的提升将扩大机器人的使用场景，从工厂向家用转变。11月特斯拉会发布行走视频，韩国协作机器人公司斗山机器人上市首日股价翻倍，都可能是驱动股价上涨的催化剂。