异动
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拼多多超越阿里巴巴,意味着消费降级全面来临!
一颗小韭菜
2023-11-30 10:32:40

1.消费降级的信号:

从生活中我们可以感受到,越来越多的人开始用珀莱雅等国货替代雅诗兰黛塔斯汀达美乐替代肯德基必胜客,361度鸿星尔克替代李宁。

过去两年在日常消费领域,几乎出现了全面的消费降级,所有过去有点品牌力的,略贵一点的东西都在被替代,这种趋势在今年还在持续加强,三季度的时候发展到了顶峰。

所以一个现象级的事件出现了20231130拼多多正式市值超过阿里巴巴!从早期华创证券的研报可以看出,拼多多的业绩超预期主要是受益于消费降级!

并且这种消费降级在三季度正在出现泛化的局面,过去是中产消费降级,但在今年三季度出现了普通百姓消费降级(肯德基必胜客都开始变差了),富人消费降级(爱马仕保时捷LV中国区销量大幅下滑)。

现在的问题是,三季度是这种趋势的最顶峰么?之后大家消费意愿会略有改善么?还是说消费降级的趋势还会持续下去?

2.以史为鉴——复盘日本消费降级延伸出的低消费龙头

复盘日本在楼市泡沫爆破消失的三十年里,同样遇到了居民收入减少、消费降级,而从中把握住历史机遇默默走出来了许多知名的消费巨头,比如优衣库、7-11、吉野家等,究其原因,大致可以概括为价格低廉、品质稳定、随处可见的门店。

 

此时此刻,恰如彼时彼刻。在国内遇到类似的房地产和宏观经济困境时,我们可以关注类似的平价消费品龙头

日冷集团(Nichirei)的名字便出现了。这是一家专门制作销售预制食品的企业,是日本各大商超便利店和连锁快餐企业的供应商,麦当劳便是他的客户之一。

 

 这里我们可以回顾一下日本预制菜成长的历史。


 


日本预制菜起势于B端,C端后劲很强,多年一直稳步增长

1970年时,日本餐饮产业中,以肯德基、吉野家、麦当劳等快餐品牌的发展,拉动了整个餐饮市场走向更大的未来。

1975年至1980年期间,日本外食行业平均增速是8.51%

1991年-2010年,日本的预制菜产业迎来成熟期。

1991年,“广场协议”之后,日本被动增加进口,减少出口,至此经济泡沫破灭后,日本经济陷入了10年的停滞期。

1993年-2002年时,日本的GDP增长率只有0.8%。

在这个阶段,消费者会侧重追求性价比,低价产品成为大众消费主流

1997年,日本外食行业规模达到29.1万亿日元。

从这里我们可以看出来,日冷集团的崛起,得益于B端绑定了麦当劳等快餐连锁,同时叠加了消费降级和单身人口增加、人口老龄化的时代背景,在C端不断发力,并最终成为餐饮巨头之一。

 那么对应a股,相似的标的有哪些呢?

平价王者沙县小吃,正宗沙县小吃产业链——惠发食品!

   惠发食品:在2023年半年度报告中明确指出:目前有三大生产基地和中央厨房:三大生产基地为公司本部及子公司和利发展、新润食品。公司本部主要生产速冻丸类调理食品、速冻肠类调理食品、速冻油炸类调理食品;和利发展主要生产“泽众”品牌清真速冻调理食品,以丸类产品居多;新润食品主要生产速冻串类调理食品和部分速冻油炸类调理食品。中央厨房分别在公司本部及沙县新沙一品实业有限公司,公司本部中央厨房主要生产净菜、面点、A+B料包、冷鲜菜等产品,沙县新沙一品实业有限公司主要生产沙县小吃蒸饺等产品

 

  同时,惠发食品利用自身预制菜的优势赋能沙县小吃,在秉持小吃产业的人民性和小吃技艺的传承性基础上,联合沙县区政府,按照沙县小吃“以二产带一产促三产”的发展方向,以打造“国民小吃第一品牌”为目标,塑造沙县小吃超级IP,让大国味道走向世界。

  盒马合作供应商——水产预制菜龙头国联水产 

国联水产:主要从事以白对虾和预制菜品为主的餐饮食材及水产食品的研发、生产和销售,是具备全球采购、精深加工、食品研发于一体的海洋食品企业,以“为人类提供健康海洋食品”为使命,为全球餐饮、食品、商超等行业客户提供从食材供应、菜品研发、工业化生产的综合解决方案。公司构建了以“国联”、“guolian”、“龙霸”、“小霸龙”等系列品牌的产品体系,是行业内较早进入预制菜品产业领域的生产企业之一。主要产品包括白对虾、预制菜品的精深加工类、初加工类食品、全球精选海产品,预制菜品及精深加工食品主要包括水煮、裹粉、米面、调理、火锅烧烤等系列。

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惠发食品
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  • 只看TA
    2023-11-30 12:04
    国内预制菜比菜场贵几倍,消费降级吃预制菜?人傻钱多
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    于2023-11-30 19:24:51更新
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  • 未来人提前一步挖
    超短低吸的游资
    只看TA
    2023-11-30 10:44
    感觉留言回复的有一半是托
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    于2023-12-01 10:06:41更新
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  • 只看TA
    2023-11-30 12:55
    2000亿美金,1.4万亿的题材视而不见,天天在3000亿的汽车里卷
    11
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  • SY1539
    只买龙头的机构
    只看TA
    2023-11-30 10:41
    好牵强,没啥说服力
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  • 秋天的银渐层
    超短低吸的韭菜种子
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    2023-11-30 11:26
    今天盘面都在演绎消费降级
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  • 双拥路
    蜜汁自信的散户
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    2023-11-30 18:27
    你这吹惠发吹的没错,核心你不吹还是找不到,哈哈哈哈,你吹的都是边角料,再去找找核心
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  • 只看TA
    2023-11-30 12:39
    消费降级确实是大势所趋
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  • 只看TA
    2023-11-30 10:45
    老师挖的精彩啊
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  • wmw
    中线波段
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    2023-11-30 10:38
    惠发原来预期差这么大
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    于2023-11-30 10:40:13更新
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  • 只看TA
    2023-11-30 10:37
    老师牛!今天暴赚了!
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    于2023-11-30 10:39:18更新
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