【三人行】静待华为战车赋能国企汽车客户，华为&数据要素迎接双重边际大变化

汽车大客户(一汽/北汽/东风)有望拥抱华为

（1）公司汽车广告收入占比超40%，其中第一客户 一汽，第二客户北汽；随着一汽、北汽有望与华为新车BU深入合作（半年内就结果），展望2024年三大北方车企有望加大广告预算；

①北汽2024年有重磅智选模式——华为“X界”的车要发布；

②看点：一汽/北汽/东风半年内预计像长安一样“纳投名状”，加入华为-新智能汽车联盟

（2）上汽百亿新增订单或将落地；

12月公司将参与上汽集团招标项目，有很大可能拿到上汽集团100亿广告订单（分5年执行）

太阳太阳数据要素-参股地方交易所

公司与贵州大数据交易平台达成合作，以做市商身份将运营商及银行数据带去贵州交易，23年已经交易约1000万元；现以成立数据要素子公司，后续对贵州交易所进行数据清洗等其他服务；现公司与贵州交易所正在洽谈参股事宜。

红包红包盈利预测及估值：

预计2023-25年公司预计归母净利润10亿、13亿、15亿，对应pe为10X、8X、7X，当前估值安全垫牢固且位置较低无机构持仓，建议重点关注