今天为什么说意华股份，当然，离不开清源股份的造势和高度。
这里面有两个预期差
一个是产业趋势，整个光伏产业在超预期，但因为是老题材所以很多人不会去过多研究，当然现下还只是清源股份单枪匹马在做空间，能不能带板块出来还是要看运气的
2023年全球光伏新增装机或达446GW，超出市场预期
二是以前玩过这两票，时间回溯到22年的7月份-8月份。当时最火的题材之一是光伏跟踪支架，两只票关联性很强，并且呈现轮动涨停的双雄局面。在之后很长的一段时间内，其中一只票大涨后另一只总会跟上。
下面说下意华股份和清源股份基本面和关联性
清源股份的营收80%来自光伏支架
两只票的主营都是光伏支架，且出口占比都是60%上下
其次，从整个光伏支架行业看意华股份，为世界第一的NextRacker代工。
NextRacker全球光伏跟踪支架的市占率约为1/3，而它30%的光伏跟踪支架由意华股份代工，
按这个数据简单推算，意华股份代工完成了全球10%左右的光伏跟踪支架
全球光伏支架区域发展格局：呈现以美国为首的多点开花局面
在全球光伏支架行业区域发展格局方面，呈现出以美国为首的全球市场多点开花的竞争局面。从全球市场来看，光伏行业仍处于快速发展时期，光伏支架作为光伏发电系统中的特殊设备，未来仍会有较高增长。
在过去几年内，美国由于其在技术、市场资源等方面的优势成为全球光伏支架主要应用市场，尤其是在跟踪支架方面。根据彭博新能源财经BNEF的统计数据，美国市场占据了全球跟踪支架近半的市场份额，占比达到49%，中国和巴西市场紧随其后，占比分别达到15%和5%。
在经营模式上，国内公司较多采用研发设计+生产制造一体化模式，更具品控和成本优势。目前，国外支架可比公司主要采用研发设计+委外生产的经营模式，深耕支架技术，在生产制造层面则由其他地区的代工厂完成。
生产代工企业以中国的意华股份为代表，其客户包括NextRacker、GCS、FTC、天合Nclave、正泰安能等，与此同时又积极拓展了Soltec、PVH等新客户群体。NextRacker是目前全球最大的光伏跟踪支架企业，全球光伏跟踪支架的市占率约为1/3，遥遥领先于其它竞争对手，出货量预计在16GW左右。而意华作为NextRacker的重要供应商，代工了NextRacker大约30%左右的跟踪支架产品。
NEXTracker为行业龙头企业 竞争优势明显
根据世界权威能源调研机构Wood Mackenzie统计数据，2021年全球跟踪器出货量达到54.5GW，同比增长率达到23%。其中NEXTracker位居榜首，跟踪支架出货量超过16GW。
2023年2月10日上市，近两月股价大涨，刚创历史新高
为什么22年使劲炒光伏跟踪支架？背后的逻辑是增加发电效率
跟踪支架具有 20%-30%发电增益，能显著降低度电成本
光伏支架是支撑光伏组件的重要辅件之一，分为固定支架和跟踪支架。顾名思义，固定支架就是固定角度的，跟踪支架是可以根据太阳运行方向跟踪变化角度的支架结构系统
因为跟踪支架可以根据阳光入射角度进行调整，因而从收益角度来看，使用跟踪支架能够显著提高发电量。与固定支架相比，跟踪支架发电量增益通常在 5%-35%之间
光伏跟踪支架是主流
另一主营：连接器配套华为车BU
子公司苏州远野汽车技术有限公司在车载ADAS、MDC、5G T-BOX等相关模块定制开发了多系列连接器配套华为车载智能网联相关业务。
总结，当下光伏安装量超预期的大背景下，一边对标标清源股份，一边给世界最大光伏支架做代工，其他还配套华为车BU。
冲- 1
- 2
- 3
- 4