今日复盘
认知在正确的道路上,成功就会接踵而至,认知在错误的道路上,失败将会如影随形。
今晚聊聊宏观经济,年初的复盘中,我给大家讲了“一个人的收入是另一个人的支出,所以从宏观上看,居民支出等于收入,居民支出减少,同时收入也会下降,而偿还贷款具有刚性,就会进一步削减支出,收入,就会进一步下降,恶性循环开始”至今的宏观经济情况,正如去年年初的预判,产价格在跌,股市里,大家也咬牙再挺。
讲讲关于宏观经济的预判,希望能刷新各位的认知。
首先,企业的贷款本质是居民的贷款,比如恒大的欠款,许家印不会去偿还,而要房子卖出去,居民拿钱买房,才能偿还,换作不是房子的其他商品也是如此,只有当企业的商品,卖出去以后,贷款才会冲抵,所以贷款本质上是由居民的购买力来偿还的,企业的贷款本质就是居民的贷款。
其次,政府的贷款也是居民的贷款,政府依靠税收作为信用基础贷款,通过税收偿债,所以政府的贷款本质是企业和居民的贷款,企业的贷款本质是居民的贷款,所以政府的贷款本是居民的贷款。
居民偿还贷款只有一种方式,扩大收入。
上世纪日本经济泡沫,东京房产总值能买下整个美国,奢侈品日本人买了55%,泡沫崩了,但是居民有钱,资金从炒房炒股顺利过渡到实体经济,大量世界闻名的企业催生,丰田、东京电子等等,小到,我钓鱼喜欢用的禧玛诺鱼竿渔具,到目前为止,日本走出来的企业很多。
国内居民没钱,各种原因不一一赘述,经济转型的阵痛期要更长,走出困顿,扩大居民收入是必经之路,扩大居民收入的方式有很多,也不一一赘述,因为全看政策。
所以,对宏观经济,我不知道什么时候会好,但只需要观察,居民收入是否有切实有效的提振措施出台,有,就是宏观经济的转折点。毕竟政策,肉食者谋之,我们只需要做好观察。
而股市会先于宏观经济见底,大家很艰难,我也很难受,耐心等待。
市场方面,2万亿的平准基金有很多吹风。板块上,大金贸易往浦东新区综合改革试点持续炒作,今天上海股票涨停多,续行估计不强。
昨天提到的芯片光模块,剑桥科技涨停,新易盛,天孚通信跟涨,人工智能方向也有很多的消息催化,持续关注这个方向。