经营正常,在建项目正常Q4未拿到明确测算,今天简单分析、特钢历史上的数据都比较均衡,波动较小,分季度来看Q1、Q4略低,但幅度很小,目前来看21年Q4跟Q1差不多。对于锂电,Q4销量3k吨以上,真实产量900t+/月,货很缺,有条产线买了半成品加工,这部分不赚钱,只是为了满足客户,一个季度产量2k7-2k8,这段时间电碳涨价集中在12月,Q4平均售价不太可能超过20w,大部分锂盐厂都这样,Q4利润大概率超过Q1-Q3,销售均价18w,单吨净利润9w多(税后),Q4天然气涨价很快,影响较大,辅料纯碱有跌价,原矿30%是国资,Q4成本高于5w。关于未来,在建项目正常推进。资源储备想法,会积极努力,但无落地情况。22年目前计划买多少矿?自供率有无指引?2期结束会有更多扩产想法吗?再去414买量大的矿很难了,截止1231囤了5w吨精矿,2期达产再说。2期产线对应的量,客户是否定下来,锁量情况介绍?量未锁,客户已开拓,杉杉、当升、长远、百斯特,投出来再签单子。定增节奏?高温驱电池进展?定增这两天答完一反,进展正常,Q1完成审批,Q2发行。厂房结顶,设备在安装,Q2初试生产。宁德比亚迪抢货很严重,具体拿货节奏怎么样?会抢碳酸锂卡其他竞争对手份额?在做供应上的洽谈,原始料打算给老客户,新增料在谈。这个现象去年年底就有了。Q4单价,按目前销售方式,长单怎么签的?按当月均价还是上个月?21年长单执行完毕,有的是2020年年底签全年长单,按前一个月,有的是签到6月,但长单都会有点折扣。22年没有这种长单,第一部分给老客户,用当月加权平均,且没折扣,第二部分,二期的量还没定价。现在这个价格,一月成交均价要25以上?对杉杉卖冶炼厂,业内怎么看?是关联交易,但是也会按公允价格,没有上游资源,空有加工产能,未来会越来越麻烦,估值不高也正常,具体交易没研究,不评价贵贱。是否了解,其他冶炼厂近期的检修是不是因为缺矿导致的。是否了解下游正极厂对高价的传导能力和库存情况?一月会安排检修,但跟缺矿没关系。正极厂库存应该是缺的,具体数据没有,从要货情况来看是缺的。某龙头厂商库存低到三天左右,整个行业平均可能只有一周出头,不到两周,甚至跟春节补库没关系。下游保份额重要还是保盈利重要?上游价格平衡点难判断,目前供应相对明确,扩产难,关键在需求,但涨到哪个点会压制需求难判断。特钢方面,高温合金进展?高温合金认证时间长,比较难说。基建预期上行,特钢订单有催化吗?看好长期趋势,中央政策传导需要时间,看好22年,订单尚未反应,订单反应至少6个月。碳酸锂资源供应能有多少保障?22年2期投产,目标2.2t。
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