5月30日晚间，上海电气（601727，SH）发布重大风险提示，公司合并报表范围内的控股子公司上海电气通讯技术有限公司（以下简称“通讯公司”）应收账款普遍逾期，存在大额应收账款无法收回的风险。

目前，上海电气持有通讯公司40%的股权，上海电气称，极端情况下，最终可能对公司的归母净利润造成83亿元的损失。

同日，上交所官网也披露了对上海电气的监督工作函，督促公司妥善处置风险事项、合规履行信息披露义务，涉及对象包括上市公司、董事、监事、高级管理人员。

股价方面，上海电气上一交易日并无异常。5月28日收报5.12元/股，上涨0.79%。

触目惊心：最大损失或达83亿元。

看到这里，我只想说，每次都是股民买单，国家赔钱。但是公司的管理人员，赚的盆满钵满。是不是存在“国有资源流失”的可能。

宏观角度：

短期市场处于上升波段，但需要注意靠“风险偏好推升的板块其行情不会持久”，指数如急涨其之后同样也很容易掉下来，所以未来冲上去还是要考虑盈利兑现。（掉下来的原因是什么？下面会讲）

流动性角度：

二季度全球股市估值环境好于预期本质不是人民币主动大幅升值，本质是联储拖延QE缩减，使得美债利率上升后延，使得美元极其弱，这是核心。

但从中期流动性角度，下半年美债利率上行趋势没有根本逆转，只是后延。从中期风险偏好角度，后疫情时代的中美关系也依然是矛盾与挑战。

行业基本面：

今年的基本面是分化的复苏，复苏低于预期，因为大宗商品涨价。反过来，未来经济下行过程中类似华融之类的事件更值得留意。

节奏看什么！

6月4日（本周五）：5月美国非农数据。

6月10日（下周四，端午节前倒数第二个交易日）：5月CPI数据。

6月15日至16日（端午节后，周四）：美联储议息会议。


两个大利空重点：

1、美国5月份CPI数据。在人民币升值的背景下，贸易逆差会继续增大，5月的CPI数据将会很差！美联储又要考虑缩减QE规模。

这是大利空！

2、6月16日美联储主席鲍威尔必然会被问到对缩减QE规模的看法，需要警惕市场做过激解读。这也是大利空。

利多：

德国将于6月7日放开成年人接种新冠疫苗。德国疫苗接种加速，会使得“欧元阶段”走强，导致美元走弱，利好A股。

最重要的是7月1日为建党一百周年纪念日，此之前指数应该是“震荡”但是宽幅震荡还是窄幅震荡，不知道。

主线：

白酒、汽车、基因检测

白酒（消费）：汾酒、酒鬼酒、老窖、百润股份、重庆啤酒；中国中免、中顺洁柔、安井食品、片仔癀

汽车：天赐材料、赣锋锂业、宁德时代、福晶科技

基因检测：艾德生物、华大基因

备选：

周期：万华化学、英科医疗

疫情：智飞生物、复星医药

避险：中国平安、招商银行

老题材：

复工：春秋航空、锦江酒店、同庆楼、上海机场

医药：药明康德、爱尔眼科

光伏：阳光电源、隆基股份、通威股份

军工：火炬电子、中航光电

                                        龙虎榜

市场灵魂“顺控发展”

周五的时候，我就反应到，顺控发展的涨停不一般。为啥这样说呢？

大家看看今天上涨股的股票，奥园美股医美的老龙头，金发拉比、深圳能源。这都是前期的妖股，为什么最近游资操作前期妖股，因为“顺控发展”涨停了，并且是4板。

如果根据这个思路，做，那么“医美、锂矿、白酒”的第一波龙头也会上涨，注意是第一波。但是游资比较喜欢的是“游资属性”的股票。目前看锂矿的融捷股份、白酒的大豪科技、水井坊、金徽酒是值得关注的。

板块强度：

机构：白酒（茅台、老窖）、医美（爱美客、贝泰妮）、锂矿（天齐锂业、赣锋锂业）、锂电池（宁德时代、亿纬锂能）、汽车（比亚迪、长城汽车）、创新药（药明康德、泰格医药）、光伏（隆基股份、阳光电源）

游资：证券（东方财富）、芯片（北方华创、兆易创新）、军工（航发动力）

机构小弟：工程机械（三一重工、恒立液压）、家电（美的集团）

机油小弟：周期

强度五：新题材，潜伏题材

潜伏题材：直播618题材、100周年、钠电池

直播618题材：

值得买、星期六、丸美股份、壹网壹创、丽尚国潮

100周年

传媒：人民网、新华网、出版传媒、中信出版、中国出版

红船概念：中国船舶、张江高科、上海临港、浦东建设、浦东金桥、锦江酒店、陆家嘴、市北高新、复旦张江

钠电池：7月份宁德时代推出

天原股份、中盐化工、圣阳股份、南风化工、沃尔核材、山东章鼓
S金发拉比(sz002762)SS东方雨虹(sz002271)SS舍得酒业(sh600702)SS上海电气(sh601727)S