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后疫情新消费新形态题材梳理,反转已成关键 财富密码
安勃利伯卜·铁牛
满仓搞的小韭菜
2022-05-03 12:23:16

此文是一周前私下和朋友交流,做的一个题材复盘。今天公布出来和大家分享,主要是想让大家感受一下我上一篇“大浪淘金,低估值+业绩超预期成主旋律”中讲到的“反转”逻辑,业绩线是不是和这波题材的核心底层逻辑一样,包括地产,也是反转。


近日,多支个股,因疫情反转受益,涨幅偏大。其中较为热议的现象有,海昌海洋公园悄然10倍。露营雄起,牧高迪最高涨幅接近80%。针对疫情方向,社会面上,“刘畊宏”霸屏各大平台。相对于疫情发生的新消费新形态,引发了各界关注。接下来就这些现象,以及其他可能受益的方向,进行一下解析。

海昌海洋公园悄然10倍

海昌海洋从底部0.5元达到最高5.58元,完成了10倍壮举。我认为其中有五大因素催化。

  • 1.旅游业是后疫情第一批受益的行业,毋庸置疑。海昌海洋公园作为内地唯一上市港股的主题公园个股,且国内疫情把控效果理想。直接受益。
  • 2.海昌海洋公园低点达到0.5港币,总市值20亿左右,接近破产估值。公司净资产却将近40亿。参照美国同类型“世界海洋娱乐SEAS”如果年盈利达到5-7亿,给10-15被pe,市值在100-150亿左右。被严重低估。
  • 3.2021年7月韩国MBK公司出资60亿人民币,收购海昌公园近一半资产(武汉,天津,成都,青岛,郑州66%),间接给出120亿的估值。相比最低时20亿市值。给出至少6倍空间,可达到3元左右。
  • 4.公司疫情期间,大力发展在线科普,在线服务,在线公园等线上业务。通过众多平台开展直播,让网友在家“游玩”公园。2月14日首场直播,即时观看人数超2000万人次,覆盖用户超亿人次。激发了观看者线下游玩的兴趣。
  • 5.除了“在线营业”,海昌还将积极调整线上官方电商渠道的销售策略,开发拓展低线市场布局,制定疫情过后的产品计划、资源采购计划、多票型组合等,推进线上渠道价值和粉丝的转化 不断摆脱了对门票经济的依赖
  • 2013年以来,其门票收入从8.33亿元,增至2017年的11.82亿元;不过,门票收入在公园收入中的占比逐年缩小,从2013年的85.11%,缩小至2017年的73.13%。在2018年的财报中,公园营运分部的收入增加约7.9%17.45亿元,门票业务收入增加约7.8%至12.74亿元,非门票业务收入增加约8.5%至4.71亿元。 

    总结:海昌海洋公园,受疫情影响,市值缩水至20亿市值。公司净资产达40亿左右,且根据最新韩国MBK收购该公司一半资产,给出120亿估值。被严重低估,至少有6倍空间。公司开拓其他多种盈利方式,疫后营收有望增加。

    露营牛股牧高笛短期最高涨幅接近80%

    消息催化:

    订单爆3倍,有产品订单排到9月

    某电商平台数据显示,今年1月份以来,户外帐篷成交额同比增长119%,户外长椅成交额同比增长239%。其中,大型帐篷、天幕、折叠桌椅等露营装备都有2倍以上的增长。

    露营是疫情后新流行的一种旅行方式,得益于两大点。

  • 1.疫情催发了大家外出游玩的欲望,且疫情管控导致,多数人只能在居住地周边游玩。露营不仅可以达到正常外出游玩的愉悦效果,而且有着一定地理优势。新型旅行方式出现,也受多数年轻人追捧。
  • 2.疫情导致经济受到重创,个人经济也有所下滑。露营的经济性,也是其能爆发式增长的一大关键因素。
  • 总结:疫情导致行业下滑。后疫情时代,这些新时代刚需性消费,有望快速恢复,并爆发式增长。疫情导致经济下滑,大众消费能力下降。有着降级消费属性的新消费新形态有望得到资金关注。近期“刘畊宏”爆火,也是同理。

    “刘畊宏”大火,一夜涨粉1000。疫情导致大家对健康的重视提高,并且封控期间,缺乏运动,健康有所下降。符合以上说的两点。

  • 1.健康是人类的刚需,相关形态的“产品”在疫情的压缩下,后疫情时代会得到修复甚至反弹。封控期间,大家有了充足时间,尝试线上健身。接受了线上健身这个新形式
  • 2.个人经济条件下滑,健康为个人刚需投资,线上健身。着专业人士,免费锻炼。有同步性,也有较好的经济性。
  • 近期大火的题材,异曲同工。前期疫情导致价值缩水,后疫情有较大反弹空间,且在降级消费属性中,有着刚需性的新消费,新形态。以下这些方向,有望也受益。

    品牌连锁酒店

  • 1.疫情期间,私人快捷酒店,受到强烈冲击,相继倒闭。品牌连锁酒店,抗风险能力强。经过洗牌,品牌连锁酒店的空间打开,有望进一步扩大市场,在后疫情时代受益。
  • 2.个人经济下滑,外出是常有状态,住宿为刚需。位于中端的连锁酒店订单逆势上涨,数据显示,2020年疫情后,36.95%的消费者选择入住品牌连锁店
  • 君亭酒店年内已经翻倍
  •  其它相关个股:金陵饭店,锦江酒店,首旅酒店,丽尚国朝等
  • 自行车

    油价上涨,导致开车出行成本上升,疫情导致经济萎靡。自行车出行,经济又健康。骑行运动,有望在交通工具中脱颖而出。

    两轮车相关各股在利好外贸期间有过表现,在上周最后一个交易日也有表现,最近较为活跃。

    相关个股:爱玛科技,久褀股份,上海凤凰,三夫户外等

    速食食品

    后疫情时代,降级消费领域,速食食品在饮食中最为受益。加上“动态清零”的要求,后疫情时代,暂时封控成为常态。人们需要不定时囤货。速食食品因为疫情,有了这两大新增长点。有望迎来大发展。

    相关个股:涪陵榨菜,海欣食品,巴比食品等。

    厨具

    疫情期间,自己做饭的人群陡然上升,加上大家对健康更加重视。自己做饭,成了年轻人的一种潮流更成了一种重要的“新”生活方式。再加上封控期间,加到了厨具的使用频率,也加快了更换频率。厨具作为一种生活刚需用品,有望受益。

    爱仕达4天4板

     

    其它相关个股:张小泉,双枪科技,苏泊尔,华帝股份等


    本文的逻辑梳理时间为4.24距离目前有段时间,相关个股数据做了一些修改。欢迎大家交流。


    作者在2022-05-03 12:25:55修改文章
    作者利益披露:原创,不作为证券推荐或投资建议,截至发文时,作者持有相关标的,下一个交易日内没有卖出计划。
    声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
    S
    宸展光电
    S
    海昌海洋公园
    S
    牧高笛
    S
    爱仕达
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    • 小瞿的投资笔记
      关灯吃面的老司机
      只看TA
      2022-05-03 18:37
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      2022-05-03 16:41
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      2022-05-03 16:33
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      2022-05-03 15:37
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      2022-05-03 13:18
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