1、市场仍然非常缩量7047亿，比昨天又缩量330亿。

2、陆家嘴论坛今天普遍认为预期比较落空，但显然这样的综合论坛不只包括证监会主席的讲话，各个分论坛整体释放的隐含信号才是关键。比如今天国办就公布，鼓励上市公司并购科技类企业，这个很可能是体现金融支持科技，同时经过严格审核的科技型企业可以改善上市公司资产质量。

7月份会议继续预期会带来非常重要的导向变化。大致是科技支持、一些底层框架的重申和修修补补。

3、投机的参与人数在减少，但不是说不能投机。当下投机市场风格更加重要，因为除了车路云，没有什么特别真实的东西出来。正丹股份之后的市场风格，偏向20cm+容量越演越烈，这体现了剩下来的核心圈高超的叙事风格+对于更少的标的的掌控力。

接下来如果出现新东西，3种风格候选就是20cm容量投机、机构基于预期/边际变化抱团、基于前2点的20cm筹码套利。而如果出现了好的并购标的，好的并购是带来重估。

【风格】

20cm风格越演越烈。

【赚钱效应】

车路云：金溢科技、高新兴。

华铭智能+雄帝科技 公共交通+车路云冷门小盘，蹭概念炒作，雄帝科技补涨华铭智能

信息发展一字加速

苏交科20cm（叠加低空），设计院龙头

索菱股份，10cm连板龙头

千方科技昨天开始有中军的气质，连续2天成交10亿以上。

车路云带动了车路云模仿的低空经济

科特估-半导体：

气派科技 20% 晶方科技10%。资金下午点火

博通映射一体化电感：屹通新材20cm*2，

这条线是从英伟达发布新产品引发的铜缆炒作的模仿，细抠供应链。

赚钱效应体现在：20cm+题材，重视容量、重视图形。

当下是对题材逻辑量级理解深刻，基于理解敢于上辨识度龙头、20cm换手标的的人赚大钱。

【题材】

可能有持续性的题材。20cm+不错的换手率+凑合的题材，就可以是最强的题材。

车路云：看各地的陆续招标落地（横向扩撒），如果落地较多看产业链上下游的挖掘（纵向扩散）

泛科技【PCB】【博通映射】【科创板】：今天的政策整体在宏观上被认为落空的背景下，毫无疑问的继续强烈表达了政策要推进科技企业进步的坚决导向。

华为应用商店收费概念：不敢轻看。毕竟华为是中国科技的扛把子。

苹果链条：苹果的事件发酵应该是已经结束，高标是风格驱动的。歌尔、领益智造都在高位横盘。回到产业本身，AI结合消费电子的硬件创新周期，现在在进行中，可以认为是可穿戴设备的新阶段。下午嘉禾智能稍有异动。

分割线——————————————————————————————————

大消费：继续异动明显。

昨日：汽车（赛力斯）、家具地产、百货里面的大连友谊。

今日：会稽山（新单品）、中百集团、亚振家居、永辉超市日内冲高

金融科技：今天数字人民币异动明显，高标是车路协同-公交场景驱动的。除非有新的催化。正元智慧、华扬联众、高伟达、科蓝软件明显异动，无合理解释。硬说就是风格驱动的。

小题材点：税友股份（追查税务社会话题）、基建（西藏天路、保利联合，前天中国电建暴涨）

【选股策略】

1、如果围绕主流题材，风格、图形优先。1结合风格的确定性很强。

2、如果要潜伏分割线一下的题材，必须明确增量资金的合力逻辑。2只能小仓位。要干只干龙头。

3、如果确定有增量订单，日内第一时间干。会稽山这么差的股性今天能涨停，龙头榜还是机构+游资。

【大佬观点】逻辑就是边际+财政加杠杆

车路云炒到什么时候：消息轮动刺激，直到没反应的时候说明结束了。科特估估计是下半年会反复提到的话题