海通：氨基酸行业日评：主要产品价格上涨，原材料价格下跌，重点关注星湖科技，梅花生物，中报业绩大增。
味精：市场价格偏强运行，需求预期好转。根据卓创资讯，截至2024年6月24日，味精（国标40目，广州）价格7725元/吨，环比6月21日上涨0.65%，相比6月18日上涨75元/吨。2024年三季度味精市场成本支撑力度增强，且随着需求存好转预期，市场利多因素增加，味精市场价格或震荡偏强运行，需重点关注黑龙江地区新产能投放的相关情况。
赖氨酸：国内出口节奏回暖，企业挺价意愿偏强。根据卓创资讯，截至2024年6月24日，赖氨酸（70%含量，河北）价格5375元/吨，相比2024年5月16日上涨6.97%；赖氨酸（98%含量，河北）价格10350元/吨，相比2024年6月7日上涨2.99%，相比2024年2月22日上涨13.11%。进入6月份，随着海外签订三季度合同，国内出口节奏回暖，企业挺价意愿偏强。7月份玉米价格预期回暖，支撑赖氨酸成本；国内企业集中检修，届时市场供应减少；海外出口预期向好，缓解国内供应压力。卓创资讯预计7月份98%赖氨酸价格或延续高位。
苏氨酸：市场价格上涨，厂家报价上调。根据卓创资讯，截至2024年6月24日，苏氨酸（河北）价格10250元/吨，相比2024年6月6日上涨4.06%；苏氨酸市场价格上涨。厂家报价上调，市场询价积极。贸易商借机出货，成交气氛好转，价格重心上移。卓创资讯预计苏氨酸价格或暂稳。
黄原胶：价格上涨提振出口积极性，预计价格继续上涨。根据卓创资讯，截至2024年6月24日，黄原胶（山东）价格26500元/吨，相比3月12日上涨17.78%。上游生产企业主动提价心态较强，近期海外出口需求好转，上游企业接单量增加，多数排单在8月之后，暂无明显销售压力。根据海关总署的数据，2024年4-5月黄原胶累计出口量达到3.6万吨，较2022年和2023年同期分别增长18.03%和1.41%。其中，5月份的出口量增长尤为显著，达到了1.94万吨，较2022年和2023年同期分别增长了29.33%和4.86%。近期黄原胶价格上涨也进一步提振了出口积极性。综上所述，卓创资讯预计7月份黄原胶市场价格将继续上涨。
建议关注：星湖科技PE8倍，梅花生物PE10倍
🌹🌹🌹星湖科技：全资子公司久凌制药其艾滋病原料药的最终客户是吉利德等国际大型医药企业
星湖科技在公告中表示 :
星湖科技(SH600866)$$吉利德科学(NASDAQ|GILD)$星湖科技旗下全资子公司久凌制药是博腾股份的第一大供应商。博腾股份一直是久凌制药的第一大客户，销售收入占到了久凌制药销售收入的八成以上。
久凌制药也主要从事医药中间体定制化生产业务，久凌制药与博腾股份已经建立了十余年的合作关系，近年来共计10个主要品类产品均系为博腾股份独家定制化生产及供应，其中艾滋病治疗药物中间体(GY05)主要销售给博腾股份，用于生产抗艾滋病药物地瑞那韦。
吉利德官方网站显示，这款中文名为达可挥的药物已经在2018年12月4日获得中国国家药品监督管理局批准，用于治疗HIV-1型病毒感染。
“久凌制药的客户群体主要为 GMP 医药中间体及原料药的医药定制研发生产企业和 部分制药企业，如博腾股份、福安药业、莱美药业等，其产品的最终客户主要为强生、吉利德等国际大型医药企业。 ”星湖科技在公告中表示。
星湖科技产品提价100至400元，2，3季度业绩继续大增，原材料价格继续下跌，净利润大增2倍以上，上半年每股收益0.46元，pe仅6倍
星湖科技600866，产品涨价通知：请广大国内外客户做好合理库存，以免影响正常生产。
即日起不同产品报价上调100-400元/吨，主供长期稳定合作客户，具体价格根据地区差异有所调整。星湖科技600866:2季度主要原材料下跌15%左右，2季度利润同比预期增长200%以上，
新增60万吨合成生物项目，新增5亿净利润，产品自2月份以来同比上涨25%，
投资要点：
🌹1、2023年扣非后归母净利润同比增长520.76%，公司每股拟派发现金红利0.38元，股息率5.3%，公司2023年实现营业收入173.74亿元，扣非后净利润7.27亿元，同比增长520.76%。
🌹2、2024Q1扣非后净利润同比增长110.94%，受益于原材料价格下降。公司2024年第一季度实现营业收入约42亿元，同比增长0.87%，归母净利润2.51亿元，环比增长33.38%，同比增长108.66%。公司归母净利润大幅增长主要原因系24Q1主要产品销量同比增加，主要原材料玉米及煤炭价格下降。
🌹3、公司拟投资建设60万吨合成生物项目。该项目总投资预计人民币37.12亿元，其中30%资金来源于公司自筹资金，约70%资金来源于银行项目贷款融资。项目具体建设内容包括新建60万吨合成生物工产线，生产各类小品种氨基酸11.5万吨/年，其中主要产品为：缬氨酸、异亮氨酸、色氨酸、精氨酸，及配套生产相关副产品。公司拟通过该项目提升小品种氨基酸的产能规模，丰富产品种类，完善产品结构，巩固公司行业地位。
🌹4、预估新项目达产后可实现年销售收入约34亿元，项目达标达产后毛利率预计约21%，新增净利润5亿，至少上12元。
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